Permanente huidige activa
Wat is een permanent huidig vermogen?
Een permanent vlottend actief is het minimale bedrag aan vlottende activa dat een bedrijf nodig heeft om zijn activiteiten voort te zetten. Voorraden, liquide middelen en debiteuren vallen onder de categorie vlottende activa. De basisbedragen van deze activa moeten worden aangehouden om zaken te kunnen doen.
De activa worden als kortlopend beschouwd omdat ze binnen het jaar zullen omzetten. De vaste vlottende activa zullen echter altijd binnen een jaar worden vervangen door gelijkaardige vlottende activa.
Inzicht in permanente vlottende activa
Een bedrijf kan vlottende activa verdelen in permanente en tijdelijke types. Deze nomenclatuur is echter niet van toepassing in de jaarrekening. De balans maakt geen onderscheid tussen de twee typen. In plaats daarvan bewaakt het management intern de basisbedragen van de vlottende activa en het overschot boven die bedragen, ook wel bekend als fluctuerende vlottende activa.
Tijdelijke vlottende activa stijgen per seizoen, bijvoorbeeld tijdens de eindejaarsvakantie of als het tempo van de bedrijvigheid om welke reden dan ook plotseling aantrekt. Extra verkopen zullen resulteren in stijgingen in debiteuren, inventaris en contanten boven en buiten de permanente staat die nodig is voor die vlottende activa.
Omdat bedrijven permanente vlottende activa meer in de categorie vaste of lange termijn beschouwen, hoewel ze technisch niet accuraat zijn, financieren ze deze meestal met langlopende schulden. De betaling van kortlopende schulden die binnen een jaar verschuldigd zijn, kan de instandhouding van de vlottende activa in de basislijn verstoren. Bovendien, als de rentetarieven stijgen en een bedrijf kortlopende schulden moet herfinancieren, zal het te maken krijgen met hogere rentelasten.
Managers geven er daarom de voorkeur aan om langetermijnfinanciering te installeren voor het deel van de vlottende activa dat volgens hen nodig is om de bedrijfsvoering te ondersteunen; ze zoeken de betere capaciteit voor budgettering en prognoses. De keerzijde is de mogelijkheid dat een deel van de langlopende schulden van tijd tot tijd niet zal worden gebruikt, wat resulteert in hoger dan noodzakelijke rentelasten, maar dit is normaal gesproken een acceptabele afweging. Bovendien, naarmate het activiteitenniveau van de onderneming groeit, groeit dit deel van de vlottende activa mee, waardoor het langetermijnfinancieringsdeel niet voldoende is om het nieuwe en hogere niveau van permanente vlottende activa te dekken en ook moet worden verhoogd.
Voorbeeld van een permanent huidig activum
Een warenhuis heeft van ongeveer januari tot juli $ 90 miljoen aan contanten, $ 400 miljoen aan inventaris en $ 50 miljoen aan debiteuren. Dit zijn vaste activa die nodig zijn om de bedrijfsactiviteiten uit te voeren. Van augustus tot december, om aan de vraag naar school te voldoen en ter voorbereiding op de kerstvakantie, verhoogt het warenhuis de voorraad tot $ 900 miljoen. De liquide middelen en debiteuren stijgen eveneens, maar niet proportioneel. Deze extra bedragen worden intern aangeduid als tijdelijke vlottende activa.