Herverzekering van de portefeuille
Wat is portefeuilleherverzekering?
Portefeuilleherverzekering, ook wel veronderstelde herverzekering genoemd, is een type transactie waarbij de ene verzekeringsmaatschappij een groot aantal van haar bestaande verzekeringen overdraagt aan een andere. Het wordt doorgaans gebruikt wanneer het bedrijf dat portefeuilleherverzekering zoekt, zijn activiteiten binnen een bepaald segment van de verzekeringsmarkt wil beëindigen.
Belangrijkste leerpunten
- Portefeuilleherverzekering is een soort verzekeringstransactie waarbij twee of meer verzekeringsmaatschappijen betrokken zijn.
- De koper van de herverzekering van de portefeuille verstrekt de herverzekeraar de verzekeringspremies die zijn ontvangen van de polissen die worden herverzekerd.
- In ruil daarvoor neemt de herverzekeraar het risico op zich voor eventuele toekomstige claims in verband met die polissen.
Hoe portefeuilleherverzekering werkt
Verzekeringsmaatschappijen moeten de winstgevendheid van hun verzekeringscontracten nauwlettend volgen. Als de claims die ze betalen consequent hoger zijn dan de premies die ze ontvangen, kan het voor de verzekeraar moeilijk zijn om zijn lopende activiteiten te financieren.
Een van de manieren waarop bedrijven in die situatie hun insolventierisico kunnen verkleinen, is door een deel van hun polissen over te hevelen naar andere verzekeringsmaatschappijen, herverzekeraars genaamd. Daarbij betaalt het bedrijf dat de herverzekering koopt, de herverzekeraar een percentage van de ontvangen premies. In ruil daarvoor zou de herverzekeraar de verantwoordelijkheid aanvaarden voor een percentage van eventuele toekomstige claims die voortvloeien uit het contract.
Portefeuilleherverzekering is gewoon een uitgebreidere versie van deze basistransactie. In plaats van specifieke contracten te herverzekeren, omvat herverzekering van portefeuilles het herverzekeren van een groot aantal contracten – meestal met de bedoeling om in de toekomst dergelijke contracten niet meer te schrijven. Als een verzekeringsmaatschappij bijvoorbeeld besluit om geen woningverzekeringen meer aan te bieden, kunnen ze een portefeuilleherverzekering afsluiten voor al hun woningverzekeringen en in de toekomst stoppen met het aanbieden van een woningverzekering.
Voorbeeld uit de praktijk van portefeuilleherverzekering
Dorothy is een ondernemer die onlangs een verzekeringsmaatschappij heeft overgenomen die gespecialiseerd is in woning- en autoverzekeringen. Na een zorgvuldige beoordeling van de uitstaande verzekeringspolissen van het bedrijf, stelt ze vast dat sommige van de regio’s waarin het bedrijf actief is, consequent ondermaatse winstmarges genereren.
In een poging om de financiële kracht van haar bedrijf te verbeteren, besluit Dorothy de onrendabele contracten af te stoten en haar activiteiten in die regio’s stop te zetten. Om dit te bereiken, onderhandelt ze met verschillende herverzekeraars en bereikt ze een overeenkomst met een van hen om 100% van de uitstaande verplichtingen in verband met die claims over te dragen. In ruil daarvoor ontvangt de herverzekeraar alle premies die in de toekomst aan die contracten zijn verbonden.
Na afronding van deze portefeuilleherverzekeringstransactie draagt Dorothy alle uitstaande premies en schadereserves over aan de herverzekeraar. In de toekomst zullen er geen nieuwe polissen worden overgedragen aan de herverzekeraar, omdat er geen zal worden gecreëerd. Evenzo zullen er geen verlengingspolissen worden overgedragen, aangezien Dorothy’s bedrijf die geografische markt zal verlaten en hun eerdere polissen zullen laten vervallen.