Winstdoelstelling
Wat is een winstdoelstelling?
Een winstdoelstelling is een vooraf bepaald punt waarop een investeerder een transactie in een winstgevende positie zal beëindigen. Winstdoelen maken deel uit van veel handelsstrategieën die beleggers en technische handelaren gebruiken om risico’s te beheren.
Belangrijkste leerpunten
- Winstdoelen kunnen een belegger helpen het risico te verminderen door een richtprijs te creëren waarbij de handelaar winst wil maken op een transactie.
- Winstdoelen kunnen worden vastgesteld aan het begin van een nieuwe transactie en een handelaar helpen de volatiliteit van de portefeuille te verminderen.
Inzicht in een winstdoelstelling
Winstdoelstellingen kunnen op verschillende punten van een investering worden bepaald. Beleggers kunnen voorwaardelijke orders plaatsen om hun winstdoelstelling te behalen. Sommige handelsstrategieën integreren een winstdoelstelling met een eerste order.
In andere gevallen kan een investeerder een voorwaardelijke order gebruiken om een winstdoelstelling vast te stellen na het identificeren van bepaalde toekomstgerichte projecties. Winstdoelen kunnen populair zijn omdat veel handelaren / investeerders graag een spelplan hebben bij het begin van het plaatsen van een transactie of wanneer er nieuwe informatie over een investering verschijnt.
Winstdoelstellingen kunnen een goede manier zijn om het risico van risicovolle beleggingen te beheersen. Investeringen met een hoog risico vereisen vaak een regelmatige due diligence. Het identificeren en volgen van een winstdoelstrategie kan een belegger dus helpen om winst te verzilveren en eventuele verliezen te beperken.
Overdekte strategieën
Veel gedekte investeringsstrategieën maken gebruik van tweebenige posities die een geplande entry- en exitstrategie integreren voor een investering met een bepaald winstniveau. Gedekte strategieën worden vaak gebruikt wanneer het gaat om handel in futures en opties. Er zijn verschillende scenario’s waarin een investeerder een investeringspositie kan aangaan met een gegarandeerde winstdoelstelling. Een kalender-spread futures-handel is een voorbeeld.
Bij deze transactie probeert een belegger een grondstof te identificeren die op een bepaald moment in de toekomst tegen een lagere prijs wordt verkocht dan zijn overeenkomstige futurescontract. Het aangaan van zowel de longpositie als de shortpositie in het futurescontract zorgt voor een gegarandeerde winst die kan worden gezien als een winstdoelstelling.
Handelsstrategieën kunnen ook voorwaardelijke orders tussen haakjes bevatten die een belegger een winstdoelstelling en maximale verliesbeperking kunnen bieden. Een kooporder tussen haakjes is een voorbeeld van dit soort handel. In een kooporder tussen haakjes plaatst een belegger een voorwaardelijke order om tegen een bepaalde prijs te kopen. Samen met de order plaatsen ze ook een stop loss-voorwaarde en een winstlimietvoorwaarde. Na aankoop van het effect zorgen de stop loss en winstbeperking voor een geïntegreerd winstdoel en maximaal verlies.
Voorwaardelijke bestellingen
In een meer vereenvoudigde benadering van beleggen met winstdoelen, kan een belegger ervoor kiezen om een standaard winstlimietorder te gebruiken om een bepaald winstdoel te bereiken. Een winstlimietorder is een verkooporder die gewoonlijk is geprogrammeerd als een order tot geannuleerde goederen (GTC). Deze voorwaardelijke order is gepland om een effect te verkopen tegen een prijs die hoger is dan de huidige handelsprijs. Beleggers kunnen dit type order gebruiken wanneer ze in een cyclisch effect beleggen. Veel handelaren kunnen er ook voor kiezen om voorwaardelijke winstlimietorders in te stellen op het hoogste weerstandsniveau van een aandeel.
Het tegenovergestelde van een winstdoelstelling is een stop loss. Een stop loss order stelt een prijs in waarop een belegger een transactie verlaat die een vooraf bepaald niveau van verlies heeft geleden, om te voorkomen dat hij nog meer verliest.