Pushdown Boekhouding
Wat is pushdown-boekhouding?
Pushdown-boekhouding is een boekhoudmethode die door bedrijven wordt gebruikt om de aankoop van een ander bedrijf vast te leggen. De boekhoudkundige basis van de overnemende partij wordt gebruikt om de jaarrekening van de gekochte entiteit op te stellen. Tijdens het proces worden de activa en passiva van het doelbedrijf bijgewerkt om de aankoopkosten weer te geven in plaats van de historische kostprijs.
Deze boekhoudmethode is een optie onder de Amerikaanse algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), maar wordt niet geaccepteerd onder deboekhoudnormen vande International Financial Reporting Standards (IFRS).
Belangrijkste leerpunten
- Pushdown accounting is een methode om de aankoop van een ander bedrijf tegen de aankoopprijs in plaats van tegen de historische kostprijs te verantwoorden.
- De activa en passiva van het doelbedrijf worden bijgeschreven (of afgeschreven) om de aankoopprijs weer te geven.
- Alle winsten en verliezen die verband houden met de nieuwe boekwaarde worden “naar beneden gedrukt” van de overnemende partij naar de resultatenrekening en balans van de overgenomen onderneming.
Hoe Pushdown Accounting werkt
Wanneer een bedrijf een ander bedrijf koopt, moeten accountants de transactie gedetailleerd registreren, inclusief de waarde van de activa en passiva van het gekochte bedrijf. Bij pushdown-boekhouding worden de activa en passiva van het doelbedrijf naar boven (of naar beneden ) geschreven om de aankoopprijs weer te geven.
Volgens de Amerikaanse Financial Accounting Standards Board (FASB) wordt het totale bedrag dat wordt betaald om het doelwit te kopen, de nieuwe boekwaarde van het doelwit op de jaarrekening.
Alle winsten en verliezen die verband houden met de nieuwe boekwaarde worden “naar beneden gedrukt” van de overnemende partij naar de resultatenrekening en balans van de overgenomen onderneming. Als de aankoopprijs hoger is dan de reële waarde, wordt het overschot verantwoord als goodwill, wat een immaterieel actief is.2
Bij pushdown accounting verschijnen de kosten die zijn gemaakt om een bedrijf te verwerven op de afzonderlijke financiële overzichten van het doel, in plaats van op de overnemende partij.
Het kan handig zijn om pushdown accounting te zien als een nieuw bedrijf dat wordt opgericht met geleend geld. Zowel de schuld als de verworven activa worden geboekt als onderdeel van de nieuwe dochteronderneming.
Voorbeeld van pushdown-boekhouding
Stel dat bedrijf ABC besluit zijn rivaal, bedrijf XYZ, te kopen, die wordt gewaardeerd op $ 9 miljoen.
ABC koopt het bedrijf voor $ 12 miljoen, wat zich vertaalt in een premie. Om de overname te financieren, geeft ABC de aandeelhouders van XYZ $ 8 miljoen aan ABC-aandelen en een contante betaling van $ 4 miljoen, die het ophaalt via een schuldofferte.
Hoewel het ABC is die het geld leent, wordt de schuld op de balans van XYZ onder de passiefrekening opgenomen. Bovendien wordt de over de schuld betaalde rente als last opgenomen op de balans van de overgenomen onderneming.
In dit geval moet het nettovermogen van XYZ, dat wil zeggen activa minus passiva, gelijk zijn aan $ 12 miljoen, en goodwill zal worden erkend als $ 12 miljoen – $ 9 miljoen = $ 3 miljoen.
Onder herziene richtlijnen die van kracht waren sinds eind 2014, heeft FASB de eigendomsregel voor percentage geschrapt. Dit betekent dat bedrijven de mogelijkheid hebben om pushdown-accounting te gebruiken, ongeacht de grootte van hun eigendomsbelang.
Afschaffing van boekhoudkundige vereisten
Pushdown accounting was voorheen verplicht toen de moedermaatschappij voor ten minste 95% eigendom van een ander bedrijf verwierf. Als de inzet tussen 80% en 95% lag, was pushdown accounting een optie. Als de inzet kleiner was, was het niet toegestaan.
Dit is veranderd. Onder nieuwe richtlijnen die sinds eind 2014 van kracht zijn, heeft FASB de eigendomsregel voor percentage afgeschaft. Dit betekent dat bedrijven de mogelijkheid hebben om pushdown-boekhouding te gebruiken, ongeacht de grootte van hun eigendomsbelang.
De Securities and Exchange Commission (SEC) veranderde haar eigen regels om overeen te komen met de FASB-richtlijnen, wat betekent dat zowel overheidsbedrijven als privébedrijven de mogelijkheid hebben, maar niet de vereiste, om pushdown-boekhouding te gebruiken, ongeacht het eigendomsbelang van het gekochte bedrijf.
Voordelen en nadelen van pushdown-boekhouding
Vanuit een managementperspectief helpt het houden van de schuld in de boeken van de dochteronderneming bij het beoordelen van de winstgevendheid van de overname.
Vanuit fiscaal en rapporteringsperspectief zullen de voor- en nadelen van pushdown accounting afhangen van de details van de overname en van de betrokken rechtsgebieden.