24 juni 2021 22:26

Zet Ratio Backspread

Wat is Put Ratio Backspread?

Een putratio-backspread is een strategie voor het verhandelen van opties die short putten en long putten combineert om een ​​positie te creëren waarvan het winst- en verliespotentieel afhangt van de ratio van deze putten.

Belangrijkste leerpunten

  • Een putratio backspread is een strategie voor het verhandelen van opties die short put en long put combineert om een ​​positie te creëren waarvan het winst- en verliespotentieel afhangt van de ratio van deze putten.
  • De spread voor putratio is zo geconstrueerd dat er een onbeperkte potentiële winst met beperkt verlies is, of een beperkte potentiële winst met het vooruitzicht van onbeperkt verlies, afhankelijk van hoe deze is gestructureerd.
  • De verhouding tussen lange en korte putten in een putratio-backspread is doorgaans 2: 1, 3: 2 of 3: 1.

Put Ratio Backspread begrijpen

Een putratio-backspread wordt zo genoemd omdat het tracht te profiteren van de volatiliteit van de onderliggende aandelen, en korte en lange putten combineert in een bepaalde ratio naar goeddunken van de optiebelegger. Het is geconstrueerd om een ​​onbeperkte potentiële winst met beperkt verlies te hebben, of een beperkte potentiële winst met het vooruitzicht van onbeperkt verlies, afhankelijk van hoe het is gestructureerd. De verhouding tussen lange en korte putten in een putratio-backspread is doorgaans 2: 1, 3: 2 of 3: 1.

Put Ratio Backspread Voorbeeld

Een putratio-backspread combineert short put en long put en probeert te profiteren van de volatiliteit van de onderliggende aandelen. Een aandelen die voor $ 29,50 wordt verhandeld, kan bijvoorbeeld een maand worden verhandeld als volgt:

  • $ 30 zet handel op $ 1,16 en $ 29 zet handel op 62 cent. Een handelaar die bearish is ten opzichte van de onderliggende aandelen en een putratio-backspread wil structureren die zou profiteren van een daling van de aandelen, zou twee putcontracten van $ 29 kunnen kopen voor een totaalbedrag van $ 124 en een putcontract van $ 30 short verkopen om de $ 116 te ontvangen. premie. (Onthoud dat elk optiecontract 100 aandelen vertegenwoordigt.) De nettokosten van deze 2: 1 put ratio backspread, zonder rekening te houden met commissies, bedragen daarom $ 8.
  • Als het aandeel daalt tot $ 28 bij expiratie, breekt de transactie zelfs (afgezien van de marginale $ 8 kosten om de transactie aan te gaan). Als het aandeel daalt tot $ 27 bij het aflopen van de optie, is de brutowinst $ 100; bij $ 26 is de bruto winst $ 200, enzovoort.
  • Als, aan de andere kant, het aandeel stijgt tot $ 30 door het vervallen van de optie, is het maximale verlies beperkt tot de kosten van de transactie of $ 8. Het verlies is beperkt tot $ 8, ongeacht hoe hoog de aandelen worden verhandeld bij het verstrijken van de optie.

 

Adblock
detector