Qualified Terminable Interest Property (QTIP) Trust
Wat is een Qualified Terminable Interest Property (QTIP) Trust?
Een gekwalificeerde terminable interest property (QTIP) stelt de concessieverlener in staat om voor een langstlevende echtgenoot te zorgen en controle te houden over hoe de activa van de trust worden verdeeld zodra de langstlevende echtgenoot overlijdt. Inkomen, en soms hoofdsom, gegenereerd uit de trust wordt aan de langstlevende echtgenoot gegeven om ervoor te zorgen dat de echtgenoot voor de rest van zijn leven wordt verzorgd.
Belangrijkste leerpunten
- Een gekwalificeerde terminable interest property (QTIP) trust stelt een persoon, de concessieverlener genaamd, in staat om activa achter te laten voor een langstlevende echtgenoot en ook om te bepalen hoe de activa van de trust worden opgesplitst nadat de langstlevende echtgenoot is overleden.
- Onder een QTIP wordt het inkomen betaald aan een langstlevende echtgenoot, terwijl het saldo van de fondsen in bewaring wordt gehouden tot het overlijden van die echtgenoot, waarna het wordt uitbetaald aan de begunstigden die door de concessieverlener zijn opgegeven.
- QTIP-trusts worden gebruikt bij vermogensplanning en zijn vooral handig wanneer begunstigden bestaan uit een eerder huwelijk, maar de concessieverlener sterft voordat een volgende echtgenoot dat doet.
- Met een QTIP wordt successierechten niet berekend op het moment dat de eerste echtgenoot overlijdt, maar wordt deze in plaats daarvan bepaald nadat de tweede echtgenoot is overleden.
Hoe Gekwalificeerde Terminable Interest Property Trusts werken
Dit type onherroepelijk vertrouwen wordt vaak gebruikt door individuen die kinderen hebben uit een ander huwelijk. QTIP’s stellen de concessieverlener in staat voor zijn huidige echtgenoot te zorgen en ervoor te zorgen dat de activa van de trust worden doorgegeven aan begunstigden van zijn keuze, zoals de kinderen uit het eerste huwelijk van de concessieverlener.
Behalve dat het de levende echtgenoot een bron van inkomsten biedt, kan een QTIP ook helpen de toepasselijke overlijdens- en schenkingsrechten te beperken. Bovendien kan het de controle uitoefenen over de manier waarop met de fondsen wordt omgegaan als de langstlevende echtgenoot overlijdt, aangezien de echtgenoot nooit de macht heeft om over de opdrachtgever te benoemen. Dit kan voorkomen dat deze activa worden overgedragen aan de nieuwe echtgenoot van de levende echtgenoot, mocht zij hertrouwen.
Het vermogen binnen de QTIP dat geld verstrekt aan een langstlevende echtgenoot, komt in aanmerking voor huwelijksaftrek, wat betekent dat de waarde van de trust niet belastbaar is na het overlijden van de eerste echtgenoot. In plaats daarvan wordt het onroerend goed belastbaar na het overlijden van de tweede echtgenoot, waarbij de aansprakelijkheid wordt overgedragen aan de genoemde begunstigden van de activa binnen de trust.
Benoemingen van gekwalificeerde opzegbare rente Property Trustee
Er moet minimaal één trustee worden aangesteld om de trust te beheren, hoewel er meerdere personen of organisaties tegelijk kunnen worden genoemd. De trustee of trustees zijn verantwoordelijk voor het controleren van de trust en hebben ook zeggenschap over hoe de activa worden beheerd. Voorbeelden van mogelijke trustees zijn onder meer, maar zijn niet beperkt tot, de langstlevende echtgenoot, een financiële instelling, een advocaat en andere familieleden of vrienden.
Bij een echtelijke schenkingstrust wordt de nalatenschap in tweeën gesplitst, waarbij één sectie in een trustfonds wordt geplaatst en de tweede rechtstreeks aan de langstlevende echtgenoot; net als bij een QTIP wordt er op geen van beide aandelen successierechten geheven, maar in tegenstelling tot bij een QTIP kan de langstlevende echtgenoot doorgaans begunstigden van de trust aanwijzen na hun overlijden.
Echtelijke betalingen en QTIP’s
De langstlevende echtgenoot die binnen een QTIP wordt genoemd, ontvangt betalingen van de trust op basis van het inkomen dat de trust genereert, vergelijkbaar met de uitgifte van stockdividenden. Aangezien de langstlevende echtgenoot nooit de ware eigenaar van het onroerend goed is, kan er geen retentierecht worden ingesteld tegen het onroerend goed binnen de trust of de trust zelf. Betalingen zullen voor de rest van hun leven aan de echtgenoot worden gedaan. Bij overlijden stoppen de betalingen, aangezien ze niet op een andere persoon kunnen worden overgedragen. De activa in de trust worden dan eigendom van de beursgenoteerde begunstigden.