Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC)
Wat is een Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC)?
Een gekwalificeerd lijfrentecontract (QLAC) is een soort uitgestelde lijfrente die wordt gefinancierd met een investering van een gekwalificeerd pensioenplan of een individuele pensioenrekening (IRA).
Een QLAC-lijfrente biedt gegarandeerde maandelijkse betalingen tot aan de dood en is beschermd tegen neergang op de aandelenmarkt. Zolang de lijfrente voldoet aan de vereisten van de Internal Revenue Service (IRS), is deze vrijgesteld van de vereiste minimumdistributieregels (RMD) totdat uitbetalingen beginnen na de gespecificeerde startdatum van de lijfrente.
Belangrijkste leerpunten
- Een QLAC is een pensioenstrategie waarbij een deel van de vereiste minimumuitkeringen (RMD’s) wordt uitgesteld tot een bepaalde leeftijd (maximumlimiet is 85). De verzekeraar neemt markt- en renterisico’s.
- Volgens de huidige regels kan een persoon 25% of $ 135.000 (wat het laagste is) van zijn pensioenspaarrekening of IRA uitgeven om een QLAC te kopen.
- Het belangrijkste voordeel van een QLAC is een uitstel van belasting die gepaard gaat met RMD’s.
Inzicht in een Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC)
Een van de grootste angsten die veel mensen hebben naarmate ze ouder worden, is dat ze hun geld overleven. Een QLAC is een investeringsvehikel waarmee fondsen in een gekwalificeerd pensioenplan, zoals een 401 (k), een 403 (b) of een IRA, kunnen worden omgezet in een lijfrente.
Een lijfrente is een contract dat is gekocht bij een verzekeringsmaatschappij waarbij de koper de verzekeringsmaatschappij een eenmalige som of een reeks premies betaalt. Op een bepaald moment in de toekomst betaalt de verzekeringsmaatschappij de lijfrente-eigenaar – de lijfrentetrekker genoemd – terug. Hoeveel jaar de eigenaar uitkeringen ontvangt, is afhankelijk van het type lijfrente dat is gekocht.
Een gekwalificeerd lijfrentecontract met een lange levensduur biedt een levenslang inkomen zodra de vooraf ingestelde startdatum van de lijfrente is bereikt. Hoe langer iemand leeft, hoe langer een QLAC uitbetaalt. Een van de voordelen van het gebruik van IRA-fondsen om een QLAC te kopen, is dat het helpt voorkomen dat de IRS RMD-regels worden overtreden voor degenen die 72 worden. het saldo van de pensioenrekening van een persoon elk jaar vanaf het moment dat hij 72 jaar oud wordt.
Met een QLAC kan IRA-geld worden overgemaakt om de lijfrente te kopen. Aangezien een QLAC een uitgestelde lijfrente is, staat het product toe dat uitkeringen worden uitgesteld tot een toekomstige datum, maar niet later dan de 85e verjaardag van de persoon. Met andere woorden, het bedrag dat is overgemaakt om de QLAC te kopen, heeft geen vereiste minimale uitkeringen tot de vooraf bepaalde uitbetalingsdatum voor de annuïteit.
Een ander voordeel van een QLAC is dat een echtgenoot of iemand anders een gezamenlijke lijfrentetrekker kan zijn, wat betekent dat beide genoemde individuen gedekt zijn, ongeacht hoe lang ze leven (onder bepaalde voorwaarden).2
In feite fungeren QLAC’s als een levensverzekering. Als zodanig zijn ze een waardevol instrument bij de planning van pensioeninkomen. De IRS stelt een jaarlijks maximumbedrag vast dat kan worden gebruikt om een QLAC te kopen met IRA-fondsen. In 2020 en 2021 kan een persoon 25% of $ 135.000 (wat het laagste is) van zijn pensioenspaarrekening uitgeven om een QLAC te kopen via een eenmalige premie.
85
De maximale leeftijd waarop QLAC-fondsen mogen worden uitgesteld
Gekwalificeerde lijfrentecontracten en belastingen
QLAC’s hebben het extra voordeel dat ze de RMD’s van een persoon verlagen, waaraan IRA’s en gekwalificeerde pensioenregelingen nog steeds onderworpen zijn, zelfs als ze het geld niet nodig hebben. Dit kan helpen om een gepensioneerde in een lagere belastingschijf te houden, wat het extra voordeel heeft dat ze een hogere Medicare-premie kunnen vermijden.
Zodra het QLAC-inkomen van een gepensioneerde begint te stromen, kan dit hun belastingplicht verhogen. Als het echter correct wordt beheerd, kan eventuele aanvullende belastingverplichting tot een minimum worden beperkt als eerst andere belastbare bronnen voor pensioenspaarinkomsten worden besteed.
Het beloofde voordeel van QLAC’s kan alleen worden bereikt als de regels van de IRS worden gevolgd. De jaarlijkse uitkering is gebaseerd op de waarde van de rekening ultimo vorig jaar.
Overwegingen voor gekwalificeerde lijfrentecontracten met een lange levensduur
Een optie voor het krijgen van het meeste uit QLACs is door laddering hen, wat zou betekenen de aankoop van elk jaar een QLAC voor meerdere jaren (in het $ 25.000 range, bijvoorbeeld). Een dergelijke strategie is vergelijkbaar met het gemiddelde van de dollarkosten, wat logisch is gezien het feit dat lijfrentekosten samen met de rentetarieven kunnen fluctueren. Met andere woorden, er zou elk jaar een QLAC kunnen worden aangeschaft, wat het potentieel heeft om de gemiddelde kosten van de contracten te verlagen.
Alle lijfrentecontracten op ladder kunnen worden gestructureerd om in hetzelfde jaar te beginnen met uitbetalen. Bij elk contract kunnen de uitbetalingen ook worden gespreid om in verschillende jaren te beginnen met uitbetalen op basis van de leeftijd van de eigenaar en wanneer het inkomen nodig is. De eerste gekochte QLAC zou bijvoorbeeld op 78-jarige leeftijd kunnen beginnen met uitbetalen, en de volgende zou op 79-jarige leeftijd kunnen beginnen, enzovoort. RMD’s zouden echter op 85-jarige leeftijd moeten worden ingenomen.
QLAC-kopers krijgen vaak de mogelijkheid om een aanpassing van de kosten van levensonderhoud aan hun contract toe te voegen, waardoor de lijfrente wordt geïndexeerd tegen de inflatie. De beslissing hierover hangt af van de levensverwachting, aangezien de aanpassing van de kosten van levensonderhoud de initiële uitbetaling van de QLAC zal verminderen.
Het grootste risico bij het kopen van een QLAC is de financiële kracht van het uitgevende bedrijf. Als het failliet gaat, is de QLAC mogelijk niet afdwingbaar. QLAC-kopers zouden moeten overwegen om meer dan één van verschillende emittenten te kopen om hun risico te beperken.
Het grootste risico bij het kopen van een QLAC is de financiële kracht van het uitgevende bedrijf, aangezien deze mogelijk niet afdwingbaar zijn als het bedrijf failliet gaat.
Voorbeeld van een QLAC
Neem Shahana, die 67 is en over drie jaar met pensioen gaat. Ze zou graag besparen op belastingverplichtingen uit haar RMD’s. Op basis van de saldi van haar huidige pensioenrekening zal Shahana’s eerste jaar RMD waarschijnlijk ongeveer $ 84.000 bedragen zodra ze 72 jaar oud wordt.
Maar Shahana heeft andere plannen. Ze heeft geïnvesteerd in andere activa, zoals aandelen, obligaties en onroerend goed, die haar tijdens haar pensionering een inkomstenstroom zouden moeten opleveren. Daarnaast is ze van plan om parttime te consulteren om actueel te blijven in haar vakgebied en extra geld te verdienen. Al met al verwacht ze een ouderdomslevensstijl te leiden die eerder comfortabel dan overdadig is.
Om voldoende voorbereidingen te treffen voor haar oude dag, investeert ze $ 100.000 in een eenmalige QLAC-rekening van haar IRA-spaargeld dat ze van plan is op te nemen wanneer ze 85 wordt. Dit zal haar RMD-opnamedatum met 13 jaar uitstellen (vanaf de leeftijd van 72) voor de $ 100.000 die werd gebruikt om de QLAC aan te schaffen.
Als Shahana 85 jaar wordt, heeft ze de rest van haar leven een gegarandeerd inkomen van de QLAC. Deze inkomstenstroom kan een potentiële redder in nood zijn als haar andere IRA-accounts tegen die tijd op zijn.
Ook wordt het geld dat in de QLAC is gereserveerd, uitgesloten van haar IRA-activa bij het bepalen van haar jaarlijkse RMD’s (totdat ze 85 jaar oud wordt). Het effect zou de RMD’s van Shahana verlagen van 72 tot 84 jaar, wat zou resulteren in lagere inkomstenbelastingen in die jaren. Ze zal uiteindelijk echter inkomstenbelasting moeten betalen over de uitkeringsbedragen van de QLAC, maar ze zal waarschijnlijk op 85-jarige leeftijd in een lagere belastingschijf zitten dan in haar eerdere jaren.