Hervormbare hypotheek

Wat is een terug te betalen hypotheek?

Een herleidbare hypotheek is een type hypotheek waarmee de lener een kredietlijn aan de lening kan toevoegen, waardoor de lener een deel van de afbetaalde hoofdsom opnieuw kan lenen. Het is in wezen een primaire hypotheek gebundeld met een home equity-kredietlijn ( HELOC ).

Inzicht in terug te betalen hypotheken

Bij een traditionele hypotheek wordt, als een lener regelmatig hypotheekbetalingen verricht, een deel van de hoofdlening afgelost, evenals een deel van de rente op de lening. Bij een terugvorderbare hypotheek nemen de middelen die de lener ter beschikking staat om uit te putten toe bij elke afbetaling van de hoofdsom en worden meestal automatisch met hetzelfde bedrag terugbetaald, meestal tegen een aanzienlijk hogere rente. Hierdoor blijft de nettoschuld van de lener gelijk, wat dit type lening voor veel investeerders onaantrekkelijk maakt.

Volgens de Canadese wet kunnen rentebetalingen op reborrowed fondsen onder een terug te betalen hypotheek fiscaal aftrekbaar zijn, zolang de reborrowed fondsen worden gebruikt voor beleggingsdoeleinden. Dit is een cruciaal mechanisme van een Canadese belastingstrategie die bekend staat als de Smith Manoeuvre, die bestaat om hypotheekrentebetalingen in Canada fiscaal aftrekbaar te maken.

De Smith-manoeuvre

Fraser Smith, een financieel planner gevestigd in Vancouver Island, Canada, ontwikkelde de Smith Manoeuvre en maakte het populair in een boek met dezelfde naam, gepubliceerd in 2002. Smith noemt deze manoeuvre een   strategie voor schuldomzetting in plaats van een hefboomwerking op de basis dat het potentieel kan leiden tot  belastingteruggave, snellere aflossing van hypotheken en een grotere pensioenportefeuille.

Hoewel het de lener meestal vrij staat om zijn kredietlijn naar eigen inzicht te besteden, is de Smith Manoeuvre-strategie in de eerste plaats de aanbevolen grondgedachte om een ​​hypotheek af te sluiten. Door de kredietlijn te herinvesteren en te profiteren van de Canadese belastingaftrek op de rente, kan een slimme lener profiteren van die investeringen, terwijl hij tegelijkertijd rente aftrekt bij het indienen van belastingen, waardoor de potentiële belastingteruggave voor dat jaar wordt verhoogd. Die terugbetaling kan vervolgens worden gebruikt om de hoofdsom van de lening af te betalen, waardoor de totale tijd om de hypotheek af te lossen kan worden versneld.

Natuurlijk, omdat de kredietlijn de hoofdsom herstelt, neemt de nettoschuld van de huiseigenaar in de loop van de tijd niet af zoals bij een gewone hypotheek. De lener die een terug te betalen hypotheek aangaat, zal meestal een betrokken en oplettende investeerder moeten zijn om slimme investeringen te doen met de reborrowed fondsen en de impact van de hogere rentetarieven op de kredietlijn te verzachten.

Hoewel het geen ongelooflijk gecompliceerde strategie is, zijn er enkele mogelijke nadelen aan het proberen van de Smith-manoeuvre. Afhankelijk van uw risicotolerantie, financiële discipline, investeringshorizon en de algemene toestand van de economie, kan de Smith-manoeuvre al dan niet geschikt voor u zijn.

Voorbeeld van een terugvorderbare hypotheek

Als een huiseigenaar bijvoorbeeld een terug te betalen hypotheek zou afsluiten van $ 250.000 met een rentepercentage van 5 procent en een afschrijvingstermijn van 25 jaar, kunnen de maandelijkse hypotheekbetalingen ongeveer $ 1.460 bedragen. Stel je van deze betaling voor dat $ 460 wordt toegepast op het leenprincipe, terwijl $ 1.000 wordt toegepast op de rente. Onder een terug te betalen hypotheek kan de lener $ 460 per maand reboren. Aan het einde van een jaar heeft de lener $ 5.520 aan middelen beschikbaar onder zijn kredietlijn.

De huiseigenaar kan die $ 5.520 herinvesteren, en zelfs als de rente op de kredietlijn stijgt tot 10 procent, is die rente aan het einde van het jaar fiscaal aftrekbaar. Gelden uit de belastingaangifte kunnen dan worden gebruikt tegen het leningprincipe, waardoor het algemene principe met een hoger tarief wordt verlaagd.