Vanguard Target Retirement Funds: een inleiding
Vanguard erkende een onvervulde behoefte van beleggers aan een eenvoudig, uitgebalanceerd investeringsfonds om hun pensioendoelstellingen te bereiken. Vanguard maakte een vroege entree in de arena van streefdatumfondsen door de eerste selectie van Vanguard Target Retirement Funds in 2003 te lanceren en uiteindelijk meer streefdata toe te voegen in latere jaren.
Elk fonds in de doeldatumreeks bevat een onderliggende mix van Vanguard-indexfondsen. Vanwege de samenstelling van indexfondsen en de Vanguard-managementstijl heeft de Vanguard Target Retirement-reeks fondsen een lage kostenratio, variërend van 0,16% tot 0,18%.
De strategie van Target-Date-fondsen
Streefdatumfondsen bieden beleggers een gemakkelijke manier om een gediversifieerde portefeuille te bezitten door één beleggingsfonds te selecteren die in de loop van de jaren verandert om het capaciteitsrisico van de belegger weer te geven.
Voor een streefdatum op lange termijn omvat het fonds in de beginjaren een agressievere mix van onderliggende aandelenindexfondsen. Naarmate de streefdatum dichterbij komt, wordt deze aangepast naar een meer conservatieve mix. Wanneer een fonds zijn streefdatum bereikt, zal de onderliggende portefeuille die van het Vanguard Target Income Fund weerspiegelen.
De fondsen garanderen geen bepaald rendement op hun einddatum, maar ze verminderen wel automatisch de hoeveelheid risico in de portefeuille naarmate de datum nadert waarop de fondsen nodig zullen zijn.
Vanguard Target Pensioenfondsen
Het huidige aanbod van Vanguard Target Funds omvat het Vanguard Target Retirement Income Fund en Target Retirement Funds 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 en 2065. De lijst begint met het meest conservatieve fonds en eindigt met het meest agressieve fonds. Door de langetermijnhorizon voor het 2060-fonds kan de portefeuille bijvoorbeeld zwaar worden gewogen in aandelen met een klein percentage obligaties, terwijl het 2015-fonds voornamelijk uit obligaties en zeer weinig aandelen zou bestaan.
Vanguard Target Retirement Fund 2045
indexfondsen. De onderliggende fondsen en weging vanaf april 2020 zijn als volgt:
- 54,9% in het Vanguard Total Stock Market Index Fund
- 35,7% in het Vanguard Total International Stock Index Fund
- 6,7% in het Vanguard Total Bond Market II Index Fund
- 2,7% in het Vanguard Total International Bond Index Fund
Omdat de tijdshorizon voor dit fonds 25 jaar is (vanaf 2020), bezit het meer aandelenindexfondsen en een klein deel obligatieindexfondsen. Beleggers die tussen 2043 en 2047 met pensioen willen gaan, kunnen dit fonds overwegen. Als zeminder risico willennemen, kunnen ze kiezen uit eerdere streefdata.
Het SEC-rendement van mei 2020 voor het fonds is 2,30%. De oprichting van het fonds was in 2003, dus potentiële beleggers kunnen rekening houden met de kracht van de prestaties van het fonds over meer dan 10 jaar. Het gemiddelde jaarlijkse rendement (AAR) over 10 jaar was 7,07%, en het fonds heeft een viersterrenrating van Morningstar voor zijn drie- en vijfjaarlijkse prestaties.
Het succes van Vanguard Target Retirement Funds
Vanguard heeft succes geboekt met de reeks doeldatumfondsen door een goedkope versie voor de pensioenmarkt aan te bieden. Het initiële investeringsminimum is $ 1.000, dus de fondsen zijn aantrekkelijk voor individuele investeerders en 401 (k) deelnemers. De Vanguard Group biedt een goed beheerde fondsselectie met een sterk prestatiegeschiedenis. Ook het automatisch opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille is een belangrijk kenmerk.
In de Pensioenbeschermingswet van 2006 zijn streefdatumfondsen opgenomen als een gekwalificeerd standaardbeleggingsalternatief (QDIA). Pensioenplan-sponsors kunnen deze fondsen gebruiken als een standaardinvestering voor deelnemers die geen investeringskeuze maken.
Voor beleggers die een one-stop-investeringsselectie of een set-it-and-forget-it-benadering willen om te investeren in hun pensioen, zijn de Vanguard Target Retirement Funds een gemakkelijke keuze. Ze zijn vooral aantrekkelijk voor jonge investeerders die net aan een carrière beginnen en misschien niet de tijd of expertise hebben om verschillende investeringskeuzes te bekritiseren.