Rendement op gemiddeld vermogen – ROAA-definitie
Wat is het rendement op het gemiddelde vermogen – ROAA?
Rendement op gemiddelde activa (ROAA) is een indicator die wordt gebruikt om de winstgevendheid van de activa van een bedrijf te beoordelen, en wordt meestal gebruikt door banken en andere financiële instellingen als een middel om financiële prestaties te meten. Het wordt ook wel gewoon rendement op activa (ROA) genoemd.
De ratio laat zien hoe goed de activa van een bedrijf worden gebruikt om winst te genereren. ROAA wordt berekend door het nettoresultaat te nemen en dit te delen door de gemiddelde totale activa. De uiteindelijke ratio wordt uitgedrukt als een percentage van de totale gemiddelde activa.
De formule voor rendement op gemiddeld vermogen is
Hoe het rendement op gemiddelde activa te berekenen – ROAA
ROAA wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het gemiddelde totale vermogen. Het nettoresultaat wordt weergegeven in de winst-en-verliesrekening, die een overzicht geeft van de prestaties van een bedrijf gedurende een bepaalde periode. Analisten kunnen naar de balans kijken om activa te vinden.
In tegenstelling tot de winst-en-verliesrekening, die door het jaar heen groeiende saldi laat zien, is de balans slechts een momentopname in de tijd. Het geeft geen overzicht van de wijzigingen die in een bepaalde periode zijn aangebracht, maar aan het einde van de periode.
Om tot een nauwkeurigere maatstaf van het rendement op activa te komen, nemen analisten graag het gemiddelde van de activasaldi vanaf het begin en het einde van dezelfde periode die werd gebruikt om het nettoresultaat te bepalen.
Wat vertelt ROAA u?
Rendement op gemiddelde activa (ROAA) laat zien hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt en is ook nuttig bij het beoordelen van vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche. In tegenstelling tot het rendement op eigen vermogen, dat het rendement op geïnvesteerde en behouden dollars meet, meet ROAA het rendement op de activa die met die dollars zijn gekocht.
Het ROAA-resultaat varieert sterk, afhankelijk van het type bedrijfstak, en bedrijven die vooraf een groot bedrag in apparatuur en andere activa investeren, zullen een lagere ROAA hebben. Een verhoudingsresultaat van 5% of beter wordt over het algemeen als goed beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- De ROAA laat zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren en werkt het beste in vergelijking met vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche.
- De formule maakt gebruik van een gemiddeld vermogen om eventuele significante wijzigingen in de activasaldi tijdens de geanalyseerde periode vast te leggen.
- Bedrijven die vooraf zwaar investeren in apparatuur en andere activa, hebben doorgaans een lagere ROAA.
Voorbeeld van het gebruik van ROAA
Stel dat bedrijf A aan het einde van jaar 2 $ 1.000 aan netto-inkomen heeft. Een analist neemt het activabalans van de balans van het bedrijf aan het einde van jaar 1 en het gemiddelde met de activa aan het einde van jaar 2 voor de ROAA berekening.
De activa van het bedrijf aan het einde van jaar 1 bedragen $ 5.000, en ze stijgen tot $ 15.000 tegen het einde van jaar 2. De gemiddelde activa tussen jaar 1 en jaar 2 zijn ($ 5.000 + $ 15.000) / 2 = $ 10.000. De ROAA wordt vervolgens berekend door het netto-inkomen van $ 1.000 van het bedrijf te nemen en te delen door $ 10.000 om tot het antwoord van 10% te komen.
Als het rendement op activa wordt berekend met activa vanaf het einde van jaar 1, is het rendement 20%, omdat het bedrijf meer inkomsten genereert met minder activa. Als de analist het rendement op activa berekent met alleen de activa die aan het einde van jaar 2 zijn gemeten, is het antwoord 6%, omdat het bedrijf minder inkomsten genereert met meer activa.
Analisten gebruiken om deze reden gemiddelde activa omdat het rekening houdt met schommelingen in de balans gedurende het jaar en een nauwkeurigere maatstaf biedt voor de efficiëntie van activa over een bepaalde periode.