Rollover Rate (Forex)

Wat is het rollover-tarief (Forex)?

Het rollover-tarief in forex is het netto renterendement op een valutapositie die een handelaar ’s nachts aanhoudt. Dat wil zeggen, wanneer een belegger in valuta handelt, leent hij de ene valuta om een andere te kopen. De betaalde of verdiende rente om de positie ’s nachts aan te houden, wordt het rollover-tarief genoemd. Een valutapositie die na 17.00 uur EST openstaat, wordt ’s nachts aangehouden.

Belangrijkste leerpunten

Nettorenterendement op een valutapositie die ’s nachts door een handelaar wordt aangehouden.
Posities die na 17.00 uur EST open blijven, worden van de ene op de andere dag in aanmerking genomen.
Een positief rollover-tarief is een winst voor de belegger, terwijl een negatief tarief een kostenpost is.

Formule voor het rollover-tarief (Forex)

De eerste valuta van een valutapaar wordt de basisvaluta genoemd en de tweede valuta wordt de koersvaluta genoemd. De rentetarieven voor basis- en koersvaluta’s zijn de rentetarieven op korte termijn tussen banken in het land van herkomst van de valuta.

Hoe de rollover-snelheid te berekenen (Forex)

Het berekenen van het rollover-tarief omvat:

De rentevoet van de basisvaluta aftrekken van de rentevoet van de koersvaluta.
Delen dat bedrag met 365 maal de basis koers.

Inzicht in de rollover rate (Forex)

Het rollover-tarief converteert de netto valutarentetarieven, die als een percentage worden weergegeven, in een contant rendement voor de positie. Een rollover rentevergoeding wordt berekend op basis van het verschil tussen de twee rentetarieven van de verhandelde valuta’s. Als het doorrolpercentage positief is, is dit een winst voor de belegger. Als het rollover-tarief negatief is, zijn dit een kostenpost voor de investeerder.

Een rollover betekent dat een positie aan het einde van de handelsdag wordt verlengd zonder te verrekenen. Voor handelaren worden de meeste posities dagelijks doorgerold totdat ze worden gesloten of afgewikkeld. Het merendeel van deze rollen zal plaatsvinden in de tom-next markt. Dit betekent dat ze zich morgen moeten vestigen en worden verlengd tot de volgende dag.

Hoewel de dagelijkse rentepremie of -kosten klein zijn, moeten beleggers en handelaren die een positie voor een lange periode willen behouden, rekening houden met het renteverschil. Het is mogelijk dat u in de loop van de tijd valuta X kunt kopen en deze tegen een lagere koers kunt verkopen en toch geld kunt verdienen, ervan uitgaande dat de valuta die u bezat een hogere koers opleverde dan de valuta waarin u een tekort had.

Voorbeeld van het gebruik van het rollover-tarief (Forex)

De meeste forexbeurzen geven het rollover-tarief weer, wat betekent dat berekening van het tarief over het algemeen niet nodig is. Maar overweeg het valutapaar NZDUSD, waar u long NZD en short USD bent. De wisselkoers op 30 januari 2019 is 0,69. De NZD-dagrente per reservebank van het land is 1,75%. Het Amerikaanse federale fondsentarief is 2,4%. Het rollover-tarief voor NZDUSD is dus:

Voor een positie van 100.000 is de lange rente 9,3 EUR, of 100.000 * 0,0093%. Voor de korte NZD bedragen de kosten 5,01 NZD of 100.000 * 1,67 * 0,003%. De EUR geconverteerd naar NZD is gelijk aan 15,53, of 9,3 * 1,67. Over het algemeen weergegeven in pips, is de NZDUSD rollover rate -0,0026% of 0,26 pips. Op een nominale positie van 100.000 zou het rollover-tarief -2,6 NZD of -3,8 USD zijn.