Afvloeiingsverzekering
Wat is een afvoerverzekering?
Afvloeiingsverzekering is een verzekeringspolis die claims dekt tegen bedrijven die zijn overgenomen, gefuseerd of die hun activiteiten hebben gestaakt. Een afvloeiingsverzekering, ook bekend als een closeout-verzekering, wordt gekocht door het overgenomen bedrijf en vrijwaart het overnemende bedrijf van rechtszaken tegen de bestuurders en functionarissen van het overgenomen bedrijf – vrijgesteld van aansprakelijkheid.
Afvloeiingsverzekering uitgelegd
Het verwerven van een bedrijf betekent het in bezit nemen van zijn activa, maar ook van zijn verplichtingen, ook die welke pas in de toekomst ontdekt worden. Verplichtingen ontstaan om vele redenen. Derden kunnen het gevoel hebben dat ze in contracten niet eerlijk zijn behandeld. Investeerders kunnen boos zijn over de manier waarop de vorige directeuren en functionarissen het bedrijf runden. Concurrenten kunnen inbreuk maken op intellectuele eigendomsrechten. Een overnemende onderneming zou kunnen eisen dat de onderneming die wordt verworven, een afvloeiingsverzekering aanschaft om zichzelf tegen deze verplichtingen te beschermen.
Belangrijkste leerpunten
- Een afvloeiingsverzekering beschermt een overnemende onderneming tegen juridische claims tegen een bedrijf dat wordt overgenomen of een bedrijf dat is gefuseerd of gestaakt.
- Een afvloeiingsbeleid is van toepassing voor een bepaalde periode nadat het beleid actief is en fungeert als een claimbeleid in plaats van een incidentbeleid.
- Afvloeiingsbeleid is vergelijkbaar met bepalingen voor verlengde rapportageperioden, behalve dat ze van toepassing zijn op perioden van meerdere jaren, niet slechts op één jaar.
Een afvloeiingsbeleid is een soort claimbeleid in plaats van een incidentbeleid. Het verschil in type polis is dat de claim meerdere jaren na het incident dat schade of verlies veroorzaakte, kan worden ingediend, en incidentenpolissen bieden alleen dekking gedurende de periode dat de polis actief was. De lengte van het afvoerbeleid, eenvoudigweg “afvoer” genoemd, wordt doorgaans ingesteld voor meerdere jaren nadat het beleid actief is geworden. De voorziening wordt gekocht door de overnemende vennootschap en het aankoopgeld wordt vaak in de verkrijgingsprijs verwerkt.
Professionals kunnen ook een runoff-verzekering kopen om professionele aansprakelijkheden te dekken die optreden nadat een bedrijf is gesloten. Een arts die zijn privépraktijk sluit, kan bijvoorbeeld een afbouwverzekering afsluiten om zichzelf te beschermen tegen claims die zijn ingediend door eerdere patiënten. Dit type polis wordt doorgaans verlengd totdat de verjaringstermijn voor het indienen van een claim is verstreken. Als het bedrijf diensten blijft aanbieden, strekt zijn beleid doorgaans uit tot schadeloosstelling, waardoor de aankoop van een afvoervoorziening overbodig wordt.
De volgende verzekeringspolissen moeten een uitloopvoorziening hebben: bestuurders- en functionarissenverzekering (D&O), fiduciaire aansprakelijkheidsverzekering, beroepsaansprakelijkheidsverzekering (E&O) en arbeidsrechtelijke aansprakelijkheidsverzekering (EPL).
Hoe Runoff Insurance werkt
Overweeg een hypothetisch uitloopbeleid dat is geschreven voor een termijn tussen 1 januari 2017 en 1 januari 2018. In deze situatie is de dekking van toepassing op alle claims die zijn veroorzaakt door onrechtmatige handelingen die zijn gepleegd tussen 1 januari 2017 en 1 januari 2018. 2018 die worden gerapporteerd aan de verzekeraar vanaf 1 jan. 2018 tot 1 jan. 2023. Dat zijn de vijf jaar direct volgend op het einde van de polisperiode.
$ 350 miljard
De Noord-Amerikaanse afvloeiingsverzekeringsmarkt in 2017 volgens PricewaterhouseCoopers ‘Global Insurance Runoff Survey 2018 – vergeleken met $ 380 miljard voor de rest van de wereld.
Hoewel voorzieningen voor afvloeiingsverzekeringen op dezelfde manier werken als voorzieningen voor een uitgebreide rapportageperiode (ERP), zijn er verschillende verschillen. Ten eerste zijn ERP’s doorgaans slechts voor een periode van één jaar, terwijl voorzieningen voor afbouw doorgaans meerjarige perioden omvatten. Ten tweede worden ERP’s vaak gekocht wanneer de verzekerde van de ene claimverzekeraar naar de andere overschakelt, terwijl uitloopvoorzieningen worden gebruikt wanneer de ene verzekerde wordt overgenomen door of fuseert met een andere.