Russell 3000 Index
Wat is de Russell 3000-index?
De Russell 3000 Index is een naar marktkapitalisatie gewogen aandelenindex die wordt beheerd door FTSE Russell en die blootstelling biedt aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt. De index volgt de prestaties van de 3.000 grootste in de VS verhandelde aandelen die ongeveer 98% van alle in de VS gevestigde aandelen vertegenwoordigen.
Belangrijkste leerpunten
- De Russell 3000 Index is een naar marktkapitalisatie gewogen aandelenindex.
- De index volgt de prestaties van de 3.000 grootste in de VS verhandelde aandelen, die samen goed zijn voor ongeveer 98% van alle in de VS gevestigde aandelen.
- De Russell 3000 Index dient als basis voor een breed scala aan marktindexen, zoals de large-cap Russell 1000 en de small-cap Russell 2000-index.2
- Large-capaandelen bepalen het grootste deel van de prestatie van de index, terwijl het rendement van andere segmenten over het hoofd wordt gezien.
Inzicht in de Russell 3000 Index
De Russell 3000 Index dient als bouwsteen voor een breed scala aan financiële producten, waaronder de large-cap Russell 1000 en de small-cap Russell 2000-index. De 1.000 grootste aandelen die in de Russell 3000 zijn geïndexeerd, vormen de Russell 1000, terwijl de Russell 2000 een subset is van de kleinste 2000 componenten.2 In tegenstelling tot andere fondsen, probeert de Russell 3000 niet beter te presteren dan een benchmark of een defensieve positie in te nemen wanneer de markten overgewaardeerd lijken. In plaats daarvan past het een volledig passieve strategie toe.
Belangrijk
In maart 2020 kondigde FTSE Russell het 2020-schema aan voor de jaarlijkse reconstructie of herbalancering van zijn Russell US Indexes. Op 15 juni 2020 begon de “lock-down” -periode, wanneer lijsten voor het toevoegen en verwijderen van Amerikaanse indexen als definitief worden beschouwd. Op 26 juni wordt de Russell Reconstitution definitief na het sluiten van de Amerikaanse aandelenmarkten. Op 29 juni openen de aandelenmarkten met de nieuw samengestelde Russell US Indexes. De herschikking zal naar verwachting leiden tot een recordneiging naar grotere bedrijven boven kleine, groeibedrijven boven waarde, en technologie / gezondheidszorg boven de andere sectoren.
Aandelen in de Russell 3000-index worden eenmaal per jaar op de laatste vrijdag van juni opnieuw samengesteld. Op dit moment worden alle in aanmerking komende effecten gerangschikt op basis van hun huidige marktkapitalisatie. Dit zorgt ervoor dat groeiende of krimpende bedrijven nauwkeurig worden weergegeven in de algemene index. Als een bepaald effect niet langer in aanmerking komt voor lidmaatschap, wordt op elk moment een vervanger genoemd bij de volgende geplande reconstructie. Het aantal effecten in de index zal dus fluctueren naargelang van zakelijke acties zoals fusies, overnames of private gaan.
Een aanzienlijk deel van de onderliggende index wordt vertegenwoordigd door effecten in de financiële sectoren, consument cyclisch, gezondheidszorg en technologie. De weging van de technologiesector in de index is het afgelopen decennium gestaag toegenomen, aangezien veel bedrijven zich hebben aangepast aan een steeds meer op technologie gerichte economie. Enja hoor, de grootste holdings bestaan uit technische giganten zoals Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) en Google (GOOGL ). Vanaf juli 2020 bedraagt de gemiddelde marktkapitalisatie van aandelen in de index $ 367 miljard.
Een aanzienlijk deel van de Russell 3000 bestaat uit effecten in de financiële sector, de consument cyclisch, de gezondheidszorg en de technologie.
Beperkingen van de Russell 3000 Index
Veel beleggers vaak de fout van het kopen van de Russell 3000 als een manier om te zorgen voor een gediversifieerde mix van maken large-cap, mid-cap en small-cap aandelen. De waarheid is echter dat large-capaandelen het grootste deel van het rendement van de index bepalen, terwijl het rendement van andere segmenten over het hoofd wordt gezien. Het resultaat is dat de prestaties van de Russell 3000 vaak een hoge correlatie vertonen met de S&P 500 en niet effectief de totale aandelenmarkt bepalen. Een effectievere manier om een gediversifieerde portefeuille op te bouwen, is door te beleggen in meerdere fondsen in verschillende categorieën, zoals binnenlandse aandelen, buitenlandse effecten en inkomensinstrumenten.