SAMA Foreign Holdings (Saoedi-Arabië)

Wat zijn SAMA buitenlandse holdings?

SAMA Foreign Holdings is een staatsinvesteringsfonds ( Sovereign Wealth Fund, SWF) dat wordt beheerd door de Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA), een onderdeel van de Centrale Bank van Saudi-Arabië. De functies van de SAMA omvatten het uitgeven van nationale valuta, de Saoedische Riyal, toezicht houden op commerciële banken, het beheren van deviezenreserves, het bevorderen van prijs- en wisselkoersstabiliteit en het waarborgen van de groei en soliditeit van het Saoedische financiële systeem.

Hoe werkt SAMA Foreign Holdings?

Het SAMA Foreign Holdings-fonds bestaat voornamelijk uit vermogen van oliegerelateerde bedrijven in Saoedi-Arabië, hoewel een deel van de waarde ervan afkomstig is uit het beheer van bepaalde Saoedische overheidspensioenen. Het buitenlandse bezit van de SAMA vormt een van de grootste spaarpotten van elk land ter wereld. Volgens het Sovereign Wealth Fund Institute is SAMA Foreign Holdings ’s werelds vijfde grootste SWF, met een nettowaarde van $ 494 miljard aan beheerd vermogen (AUM) vanaf juni 2018. 

SAMA Foreign Holdings – Achtergrond

Als grootste exporteur van ruwe olie ter wereld is het Koninkrijk Saoedi-Arabië de enige olieproducent met een aanzienlijke reservecapaciteit. Deze reserves worden effectief en voorzichtig beheerd door het SAMA Foreign Holdings Fund sinds de oprichting in 1952, en ze floreerden onder het recente gouverneurschap van het fonds. Delen van het fonds worden intern belegd om de algemene begroting te ondersteunen, terwijl overschotten extern worden belegd in semi-gegarandeerde staatsobligaties. De SAMA is een voorzichtige belegger en het grootste deel van zijn portefeuille wordt verondersteld te worden aangehouden in vastrentende beleggingen met een laag rendement en een laag risico, zoals staatsschuldinstrumenten en Amerikaanse obligaties; hoewel sommige buitenlandse holdings worden toegewezen aan voorraden om het rendement te verhogen.

SAMA Foreign Holdings – Strategie

Net als bij andere SWF’s, is het SAMA Foreign Holdings-fonds relatief geheimzinnig over zijn specifieke holdings en interne operaties. We weten echter dat een groot deel van haar strategie erin bestaat een cultuur te behouden die zich onderscheidt door een hoge mate van marktkennis, wereldwijd bewustzijn en technische expertise. Als zodanig, en om zijn middelen te beschermen, heeft SAMA een risico- en nalevingsafdeling opgericht met de volgende richtlijnen:

• Risico’s beperken die van invloed kunnen zijn op het vermogen van SAMA om zijn doelstellingen te bereiken via een uitgebreide systematische methodologie voor risicobeheer die compatibel is met internationale beste praktijken en normen
• Het culturele profiel van SAMA versterken door voorschriften, instructies en gedragscodes in te voeren om de reputatie en geloofwaardigheid van SAMA te verbeteren en een ideale werkomgeving te creëren die duidelijkheid en transparantie bevordert
• Behaal de strategische en operationele doelstellingen van SAMA door te reageren op alle soorten risico’s en incidenten, terwijl de continuïteit van de kritieke activiteiten van SAMA wordt gewaarborgd
• Communiceer effectief tussen de verschillende managementniveaus van SAMA om de juiste beslissingen te nemen en om risico’s, incidenten en crises tijdig te beheren