SEC-formulier F-4
Wat is SEC-formulier F-4?
SEC-formulier F-4 is een aanvraag die de Amerikaanse Securities and Exchange Commission ( SEC ) vereist voor de registratie van bepaalde effecten door buitenlandse emittenten. SEC-formulier F-4 ondersteunt de registratie van effecten waarbij buitenlandse particuliere emittenten betrokken zijn in verband met ruilaanbiedingen en bedrijfscombinaties.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier F-4 moet worden gebruikt door elke buitenlandse particuliere emittent, zoals gedefinieerd in Regel 405 (§230.405), voor de registratie van effecten onder de Securities Act van 1933.2
- Het formulier moet ook worden ingediend als er een Amerikaanse fusie of overname is waarbij een buitenlandse uitgevende instelling betrokken is.
- Het formulier mag niet worden gebruikt als de registrant een geregistreerde investeringsmaatschappij is.
SEC-formulier F-4 begrijpen
Formulier F-4 is ook bekend als de registratieverklaring onder de Securities Act van 1933. Deze wet, vaak de “waarheid in effecten” -wet genoemd, vereist dat deze registratieformulieren essentiële feiten over het bedrijf en de aangeboden effecten openbaar maken. Het helpt de SEC haar doelstellingen te bereiken door informatie toegankelijker te maken voor investeerders en door fraude te verbieden.
SEC Form F-4 verplichte velden zijn onder meer:
- Exacte naam van de registrant en vertaling in het Engels
- Staat of andere jurisdictie van oprichting
- Primair standaardcodenummer industriële classificatie
- IRS-werkgeversidentificatienummer
- Adres van de belangrijkste uitvoerende kantoren van de registrant
- Naam, adres en telefoonnummer van de servicemedewerker
Bovendien vereist Formulier F-4 dat de aanvrager de geschatte aanvangsdatum van de voorgestelde effectenverkoop bekendmaakt, of de registrant een opkomend groeibedrijf is, of het zijn jaarrekening opstelt in overeenstemming met US GAAP, en een berekening van de registratievergoeding.. Dit alles is bedoeld om de praktijken van buitenlandse bedrijven met Amerikaanse markten te helpen standaardiseren en de informatiestroom naar potentiële aandeelhouders en het investerende publiek te stroomlijnen.
Andere belangrijke SEC-formulieren
Hoewel alle SEC-formulieren van cruciaal belang zijn, is een extra voor uitgevende instellingen formulier S-1. Dit is het eerste registratieformulier voor nieuwe effecten van binnenlandse uitgevende instellingen. Net als bij SEC-formulier F-4, vraagt formulier S-1 emittenten om informatie over het geplande gebruik van kapitaalopbrengsten, het huidige bedrijfsmodel en de concurrentie, en om een kort prospectus te geven van het geplande effect zelf, methodologie en elke verwatering die zal optreden bij andere genoteerde effecten.
Een andere belangrijke vorm is de 10-K. Dit is een uitgebreid samenvattend verslag van de jaarlijkse prestaties van een bedrijf. De SEC vereist dit voor de meeste openbare bedrijven. Doorgaans is de 10-K een veel gedetailleerder verslag dan het jaarverslag van een bedrijf en omvat het vijf verschillende secties:
- Een bedrijfsoverzicht, inclusief de belangrijkste activiteiten, producten en services
- Risico’s (heden en toekomst)
- Geselecteerde financiële gegevens van de afgelopen vijf jaar
- Managementbespreking en analyse (MD&A) die een toelichting geeft op recente bedrijfsresultaten
- Gecontroleerde financiële overzichten (inclusief de resultatenrekening, balansen en kasstroomoverzicht) en een brief van de onafhankelijke auditor van het bedrijf waarin de reikwijdte van hun beoordeling wordt verklaard