SEC-formulier N-17f-2
Wat is SEC-formulier N-17f-2?
SEC-formulier N-17f-2 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die moet worden ingediend door beleggingsmaatschappijen die effecten of soortgelijke beleggingen in bewaring hebben. De investeringsmaatschappij is verplicht om een onafhankelijke openbare accountant aan te houden om de effecten en soortgelijke investeringen van de vennootschap te verifiëren die tijdens elk boekjaar driemaal door feitelijk onderzoek worden gehouden.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier N-17f-2 is een wettelijk document met de titel Certificaat van boekhouding van effecten en soortgelijke investeringen in de bewaring van beheermaatschappijen.
- Dit formulier moet worden ingevuld en ingediend door beleggingsmaatschappijen die namens klanten effecten of soortgelijke beleggingen in bewaring hebben.
- Het formulier moet worden gecertificeerd door een onafhankelijke openbare accountant, die mogelijk drie keer per jaar de effectenposities van het kantoor moet inspecteren.
Inzicht in SEC-formulier N-17f-2
SEC-formulier N-17f-2 is ook bekend als “Certificaat van boekhouding van effecten en soortgelijke investeringen in de bewaring van beheerde beleggingsmaatschappijen”. Het is vereist door Regel 17f-2 onder de Investment Company Act van 1940. Het doel van dit formulier is dat de SEC ervoor zorgt dat het certificaat correct wordt toegeschreven aan de beleggingsmaatschappij en dat de bewaarrekeningen van de beleggingsmaatschappij precies de effecten bevatten die worden gerapporteerd als aangehouden op de rekeningen van klanten.1
De betrokken accountant dient een verklaring op te stellen waarin staat dat het onderzoek heeft plaatsgevonden met een omschrijving van het onderzoek. Het management ondertekent het formulier en dient het samen met de verklaring van de onafhankelijke accountant in bij de SEC.
De accountant moet ook een onafhankelijke accountant zijn, die een registeraccountant (CPA) of registeraccountant is die de financiële gegevens en zakelijke transacties onderzoekt van een bedrijf waarmee hij niet is verbonden.
Een onafhankelijke auditor wordt doorgaans gebruikt om belangenconflicten te vermijden en om de integriteit van het uitvoeren van een audit te waarborgen. Onafhankelijke auditors worden vaak gebruikt – of zelfs verplicht gesteld – om aandeelhouders en potentiële investeerders te beschermen tegen incidentele frauduleuze of niet-representatieve financiële claims van beursgenoteerde bedrijven. Het gebruik van onafhankelijke auditors werd kritischer na de implosie van de dotcom-zeepbel en de invoering van deSarbanes-Oxley Act (SOX) in 2002.
Belangrijkste onderafdelingen van regel 17f-2
Regel 17f-2 vereist dat effecten door een beleggingsmaatschappij in bewaring moeten worden gegeven bij een bank of een ander bedrijf waarvan de functies en fysieke faciliteiten onder toezicht staan van een federale of staatsregelgever. Dergelijke deposito’s moeten te allen tijde fysiek worden gescheiden. Echter, de effecten die worden onderpand, beleend, verpand, of geplaatst in borg voor een lening, of effecten in transit in verband met de verkoop, uitwisseling, inkoop of andere transactie die leidt tot de op handen zijnde verandering van de fysieke eigendom niet hoeft te worden gestort in bewaring bij de beleggingsmaatschappij.
Een ander belangrijk onderdeel is de identificatie van de personen die gemachtigd zijn om toegang te hebben tot de gedeponeerde effecten. Regel 17f-2 beschrijft ook de precieze procedures die moeten worden gevolgd voor het deponeren en opnemen van effecten. Ten slotte bepaalt de regel dat onafhankelijke onderzoeken door een openbare accountant minstens drie keer in een boekjaar worden uitgevoerd, waarvan er minstens twee plaatsvinden zonder voorafgaande kennisgeving aan de beleggingsmaatschappij.