SEC-formulier N-4
Wat is SEC-formulier N-4?
SEC-formulier N-4 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die moet worden ingediend door alle afzonderlijke rekeningen van verzekeringsmaatschappijen die zijn georganiseerd als unit investment trusts die variabele lijfrentecontracten aanbieden. SEC-formulier N-4 is vereist onder de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940 en is bedoeld om beleggers informatie te verstrekken over contracten met variabele annuïteiten, zodat ze kunnen bepalen of ze erin willen investeren.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier N-4 wordt ingediend door verzekeringsmaatschappijen die variabele lijfrentes aanbieden.
- SEC-formulier N-4 is bedoeld om beleggers te helpen bepalen of ze in bepaalde contracten moeten investeren.
- Voor elk onderdeel van SEC-formulier N-4 moet de vereiste informatie zijn ingevuld.
SEC-formulier N-4 begrijpen
Deel A van SEC-formulier N-4, het prospectus, moet duidelijk geschreven informatie bevatten over de investering die de gemiddelde belegger, die misschien geen gespecialiseerde financiële of juridische achtergrond heeft, kan begrijpen. Deel A bevat een algemene beschrijving van de registrant en een algemene beschrijving van contracten met variabele lijfrenteverzekering, evenals informatie over de opbouw van eenheidswaarden, inhoudingen, lijfrentetermijn, uitkering bij overlijden, aankopen en contractwaarde, aflossingen, belastingen en gerechtelijke procedures.
Deel B bevat aanvullende informatie die niet vereist is om deel uit te maken van het prospectus, maar die waardevol kan zijn voor bepaalde beleggers, zoals algemene informatie en geschiedenis, verzekeraars en berekening van prestatiegegevens.
Ten slotte bevat deel C financiële overzichten en tentoonstellingen, directeuren en functionarissen van de bewaargever, aantal contracteigenaren en andere vereiste informatie.
Het primaire doel van formulier N-4 is regulerend van aard. Hoewel veel officiële rapporten financiële analisten kunnen helpen bij het verzamelen van nuttige informatie die kan worden gebruikt bij het selectieproces voor effecten, is veel van de inhoud op formulier N-4 technisch en noodzakelijk voor juridische en toezichtsdoeleinden. Als sterk gereguleerde bedrijfstak moeten verzekeringsentiteiten vaak veel documenten indienen om hun goede reputatie in de ogen van regelgevers en beleidsmakers te behouden.