SEC-formulier N-CSR
Wat is SEC-formulier N-CSR?
SEC-formulier N-CSR is een document dat geregistreerde vermogensbeheermaatschappijen moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC), binnen 10 dagen na het verspreiden van jaar- en halfjaarverslagen aan aandeelhouders. Formulier N-CSR is een bepaling onder Sectie 30 van de Investment Company Act van 1940 en Secties 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier N-CSR is een formulier dat geregistreerde beleggingsbeheermaatschappijen moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC), dat een groot aantal essentiële bedrijfsinformatie bevat.
- Formulier N-CSR moet worden ingediend binnen 10 dagen nadat een bedrijf jaar- en halfjaarverslagen onder aandeelhouders heeft verspreid.
- Formulier N-CSR is een bepaling onder Sectie 30 van de Investment Company Act van 1940 en Secties 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934.
Inzicht in SEC-formulier N-CSR
Bedrijven moeten formulier N-CSR elektronisch indienen, tenzij ze een ontheffingsvrijstelling aanvragen. Het formulier bevat doorgaans de volgende informatie:
- Een kopie van het rapport aan aandeelhouders
- Een kopie van de ethische code van het bedrijf
- De naam van de financieel deskundige die toezicht houdt op het auditcomité van het kantoor
- De openbaarmaking van de vergoedingen en diensten van de hoofdaccountant over de afgelopen twee boekjaren
- De openbaarmaking van beursgenoteerde registranten of reden voor vrijstelling van het auditcomité
- De effecten van het bedrijf
- De openbaarmaking van het stembeleid bij volmacht
SEC-formulier N-CSR en jaar- en halfjaarverslagen
Jaarverslagen en halfjaarlijkse rapporten die zijn gekoppeld aan SEC-formulier N-CSR bevatten respectievelijk de 10-K en 10-Q. De 10-K is een uitgebreide samenvatting van de prestaties van een bedrijf die doorgaans meer details bevat dan een traditioneel jaarverslag. De 10-K heeft een bijzondere focus op financiële prestaties en risico’s, waardoor beleggers in theorie beter geïnformeerde beslissingen kunnen nemen over het kopen en verkopen van aandelen en obligaties van een bedrijf.
Verder uitgesplitst, bevat de 10-K vijf verschillende secties:
- Een overzicht van de kernactiviteiten van het bedrijf, inclusief het aanbod van producten en diensten
- Een uitsplitsing van zijn inkomstenstromen
- Risicofactoren die de risico’s schetsen waarmee het bedrijf momenteel wordt geconfronteerd, of waarmee het in de toekomst mogelijk te maken zou kunnen krijgen – doorgaans gerangschikt in volgorde van belangrijkheid
- Geselecteerde financiële gegevens bevat specifieke financiële informatie over het bedrijf over de afgelopen vijf jaar
- Bespreking en analyse van de financiële toestand en bedrijfsresultaten van het management, bekend als MD&A, die het bedrijf de gelegenheid biedt om zijn bedrijfsgegevens van het vorige fiscale jaar uit te leggen
- Financiële overzichten en aanvullende gegevens, waaronder de gecontroleerde financiële overzichten van het bedrijf, zoals de winst-en-verliesrekening, balansen en kasstroomoverzicht (dit omvat ook een brief van de onafhankelijke auditor van het bedrijf, waarin de reikwijdte van hun beoordeling wordt verklaard.)