SEC-formulier PRE 14C
Wat is SEC-formulier PRE 14C?
SEC-formulier PRE 14C is een voorlopig document dat is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Het moet voorafgaand aan zijn jaarlijkse of speciale aandeelhoudersvergaderingen door een registrant worden ingediend om voorlopige informatie te verstrekken met betrekking tot een ander onderwerp dan een fusie, een betwiste uitnodiging of een speciale vergadering.
De informatie op formulier PRE 14C stelt aandeelhouders in staat om weloverwogen beslissingen te nemen over hun stemmen, of hoe ze hun stemrecht kunnen delegeren aan een gevolmachtigde in het geval dat ze de vergadering niet persoonlijk kunnen bijwonen.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier PRE 14C is een voorlopige financiële openbaarmaking die door bedrijven wordt vereist voorafgaand aan een aandeelhoudersvergadering.
- Het formulier biedt voorlopige informatie in afwachting van een Schedule 14C-aanvraag.
- Deze informatie is vereist door de SEC en sectie 14 (c) van de Securities and Exchange Act van 1934.
Inzicht in SEC Form PRE 14C
SEC Form PRE 14C voorziet houders van effecten, die gerechtigd zijn om te stemmen over kwesties waarvoor het bedrijf geen volmachten vraagt, de informatie die vereist is door Schedule 14A. Het formulier geeft ook informatie over de belangen van bepaalde personen voor of tegen zaken die moeten worden behandeld en voorstellen van effectenhouders. Het formulier is vereist om aan te geven dat er niet om volmachten wordt gevraagd.
SEC-formulier PRE 14C is vereist op grond van sectie 14 (c) van de Securities Exchange Act van 1934. Dit formulier moet bij de SEC worden ingediend 10 dagen voordat de definitieve informatieverklaringen onder de aandeelhouders worden verspreid en helpt de SEC de rechten van aandeelhouders te beschermen door ervoor te zorgen dat zij belangrijke, duidelijk gepresenteerde informatie ontvangen.2
Verzoeken, hetzij door het management of door aandeelhoudersgroepen, moeten alle belangrijke feiten onthullen met betrekking tot de kwesties waarover aandeelhouders wordt gevraagd te stemmen. De openbaarmakingsinformatie die bij de SEC is ingediend en uiteindelijk aan de aandeelhouders wordt verstrekt, wordt opgesomd in SEC-schema’s 14A.
Overwegingen bij proxy
Als er geen aandeelhoudersstemming wordt gevraagd, zoals wanneer een bedrijf de goedkeuring van de aandeelhouders heeft verkregen door middel van schriftelijke toestemming in plaats van een vergadering, kan een bedrijf voldoen aan de vereisten van artikel 14 door een informatieve verklaring bij de SEC in te dienen en deze verklaringen vervolgens naar de SEC te sturen. aandeelhouders. In dit geval wordt de openbaarmakingsinformatie die bij de SEC is ingediend en naar de aandeelhouders wordt gestuurd, opgesomd in SEC Schedule 14C.
Net als bij de proxy-solicitation-materialen die zijn ingediend in Schedule 14A, moet een Schedule 14C informatieverklaring worden ingediend voorafgaand aan de laatste mailing naar de aandeelhouder en wordt deze door de SEC gecontroleerd om ervoor te zorgen dat alle belangrijke feiten worden onthuld. Schema 14C vraagt of vraagt echter niet om goedkeuring van de aandeelhouders (of enige andere actie, wat dat betreft), maar informeert aandeelhouders over een reeds verkregen goedkeuring en over op handen zijnde bedrijfshandelingen.