SEC-formulier NT 10-Q
Wat is SEC-formulier NT 10-Q?
SEC-formulier NT 10-Q is een aanvraag van de Securities and Exchange Commission (SEC) die vereist is voor bedrijven die hun 10-Q-aanvraag (voor financiële kwartaalresultaten) niet binnen de SEC-deadline of tijdig kunnen indienen. Formulier NT 10-Q is verplicht gesteld door SEC- regel 12b-25 en vereist de informatie van de registrant en uitleg van de reden waarom de 10-Q vertraging heeft. Het formulier stelt bedrijven ook in staat om vrijstelling van de deadline aan te vragen.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier NT 10-Q is een vereiste kennisgeving van het onvermogen van een bedrijf om formulier 10-Q of 10-QSB tijdig in te dienen.
- Formulier 10-Q is op zijn beurt een uitgebreid rapport van de prestaties van een bedrijf dat elk kwartaal door alle beursgenoteerde bedrijven bij de SEC moet worden ingediend.
- Beleggers en analisten kunnen de late indieningen van een bedrijf beschouwen als een waarschuwing met rode vlag over onderliggende boekhoudkundige problemen of slecht financieel beheer.
Inzicht in SEC-formulier NT 10-Q
SEC-formulier NT 10-Q moet worden ingediend binnen 45 dagen na het einde van elk van de eerste drie fiscale kwartalen van een bedrijf. Als de 10-Q niet tijdig kan worden ingediend, moet het bedrijf een formulier 10-QT indienen bij de commissie.
Een veel voorkomende reden voor een NT 10-Q is een fusie of overname, waardoor resultaten niet op tijd voor de indiening worden verwerkt. De SEC voorziet in “onredelijke inspanningen en kosten”, met een passende uitleg, als onderdeel van de aanvraag voor vrijstelling. Te late indieningen kunnen ook het gevolg zijn van onzekerheid over rechtszaken, omdat de auditor van een bedrijf zijn beoordeling van de bedrijfsactiviteiten nog niet heeft afgerond, een teken van een bedrijf in financiële nood, of omdat een bedrijf dat uit een faillissement komt meer tijd nodig heeft om het vereiste af te ronden. openbaarmakingen.
De marktimpact van formulier NT 10-Q-deponeringen
Te laat ingediende financiële rapporten, of het nu gaat om 10-Q’s of andere documenten, vooral 10-K’s, kunnen een rode vlag zijn voor analisten die een bedrijf volgen, evenals voor de toezichthouders, investeerders en geldschieters. Hoewel de redenen variëren, worden bedrijven die boekhoudkundige kwesties of onverwachte wijzigingen in boekhoud- of accountantsfirma’s noemen (vooral als het gaat om meningsverschillen over boekhoudprincipes of ontslag van accountants) als reden voor de vertraging, doorgaans met veel meer aandacht voor hun late indieningen.
Een studie uitgevoerd door professoren Eli Bartov, van de New York University’s Stern Business School, en Yaniv Konchitchki, van de University of California in Berkeley, en gepubliceerd in december 2017, keek naar de reacties van de financiële markten op bedrijven met late aanmeldingen. De auteurs ontdekten verschillende gevolgen, waaronder dat “(a) vertraagde driemaandelijkse indieningen duidelijk andere gevolgen hebben voor de bedrijfswaarde dan vertraagde jaarlijkse indieningen, (b) beleggers op het eerste gezicht geen beweringen van het management accepteren over de verwachte indieningsdatum, (c) boekhoudkundige problemen spelen een unieke rol bij het communiceren van de ernst van de vertraging, en (d) vertraagde aankondigingen worden vaak gevolgd door aanhoudend slechte bedrijfsresultaten en aandelenkoersen. “