Aanvullend pensioenplan voor leidinggevenden (SERP)
Wat is een aanvullend pensioenplan voor leidinggevenden (SERP)?
Een aanvullend pensioenplan voor leidinggevenden (SERP) is een reeks voordelen die beschikbaar kunnen worden gesteld aan werknemers van het hoogste niveau naast de vergoedingen die onder het standaard pensioenspaarplan van het bedrijf vallen.
Een SERP is een vorm van een plan voor uitgestelde compensatie. Het is geen gekwalificeerd plan. Dat wil zeggen, er is geen speciale fiscale behandeling voor het bedrijf of de werknemer, zoals beschikbaar is via een 401 (k) -plan.
Belangrijkste leerpunten
- Een SERP is een niet-gekwalificeerd pensioenplan dat aan leidinggevenden wordt aangeboden als een incentive op de lange termijn.
- In tegenstelling tot een 401 (k) of ander gekwalificeerd plan, bieden SERP’s geen onmiddellijke belastingvoordelen aan het bedrijf of de leidinggevende.
- Wanneer de uitkeringen worden betaald, trekt het bedrijf ze af als bedrijfskosten.
Inzicht in SERP
Bedrijven gebruiken een SERP-plan als een manier om belangrijke leidinggevenden te belonen en te behouden. Omdat deze plannen niet-gekwalificeerd zijn, kunnen ze selectief worden aangeboden aan sleutelfunctionarissen, wier bijdragen aan het gekwalificeerde plan van het bedrijf, zoals een 401 (k), worden beperkt door de maximale jaarlijkse bijdragen of de inkomenslimieten, of beide.
Doorgaans ondertekenen het bedrijf en de leidinggevende een overeenkomst die de leidinggevende een bepaald bedrag aan aanvullend pensioeninkomen belooft op basis van verschillende toelatingsvoorwaarden waaraan de leidinggevende moet voldoen. Het bedrijf financiert het plan uit zijn huidige kasstromen of via de financiering van een levensverzekeringspolis met contante waarde. Het geld en de belastingen erop worden uitgesteld. Na zijn pensionering kan de uitvoerende macht het geld opnemen en moet hij er staats- en federale belastingen over betalen als gewoon inkomen.
Voordelen van een SERP
Aanvullende pensioenregelingen voor kaderleden zijn opties voor bedrijven die sleutelfunctionarissen willen stimuleren. Omdat ze niet-gekwalificeerd zijn, hebben ze geen IRS-goedkeuring en minimale rapportage nodig.
Het bedrijf beheert het plan en is in staat een jaarlijkse uitgave te boeken die gelijk is aan de contante waarde van de stroom van toekomstige uitkeringen. Wanneer de uitkeringen worden betaald, kan het bedrijf ze als kosten aftrekken.
Wanneer een levensverzekeringspolis met contante waarde wordt gebruikt om de voordelen te financieren, profiteert het bedrijf van uitgestelde belastingen binnen de polis. In de meeste gevallen kan het beleid zo worden gestructureerd dat het bedrijf zijn kosten terugverdient.
Voor leidinggevenden kan het plan worden aangepast om aan specifieke behoeften te voldoen. De voordelen komen toe aan de uitvoerende macht zonder actuele fiscale gevolgen. Indien gefinancierd met een levensverzekeringspolis ter waarde van contante waarde, zijn uitkeringen bij overlijden beschikbaar om een doorlopende aanvullende betaling of een eenmalige uitkering aan het gezin te verstrekken in geval van vroegtijdig overlijden van de leidinggevende.
Nadelen van een SERP
Bij het financieren van een SERP ontvangt het bedrijf geen onmiddellijke belastingaftrek. Het geld dat binnen een levensverzekeringspolis voor een SERP wordt opgebouwd, wordt niet beschermd tegen vorderingen van schuldeisers tegen het bedrijf in geval van insolventie van het bedrijf.
Voorbeeld van een SERP
Een SERP neemt over het algemeen de vorm aan van een levensverzekeringspolis met contante waarde. Bedrijven kopen een verzekeringspolis van een afgesproken bedrag voor de werknemer. Het bedrijf krijgt belastingvoordeel omdat het de premies over de verzekering betaalt. Zelfs als de werknemer stopt, heeft het bedrijf nog steeds toegang tot de contante waarde van de verzekering. Als de werknemer overlijdt, is het bedrijf een begunstigde van de uitkering en krijgt het ook belastingvoordelen.