Shark Watcher

Wat is een Shark Watcher?

De term Shark Watcher verwijst naar een professional of firma die gespecialiseerd is in het vroegtijdig opsporen van vijandige overnames. Haaienkijkers worden ingehuurd door bedrijven die zich zorgen maken over de mogelijkheid om doelwit te worden van grotere bedrijven. Ze volgen aspecten van de handelsactiviteit van een bedrijf op de markt, zoals wie aandelen accumuleert en het aantal verworven aandelen.

Hoe Shark Watchers werken

Kleinere bedrijven en startups zijn om een ​​aantal redenen vaak gemakkelijke overnamedoelwitten voor grote bedrijven. De doelonderneming kan bijvoorbeeld een product of dienst hebben die de moeite waard is om aan te schaffen, de overnemende partij kan een nieuwe markt willen aanboren, de bedrijfsactiviteiten kunnen in overeenstemming zijn met de overnemende partij of de doelgroep kan concurreren met het grotere bedrijf.

Wanneer een bedrijf niet wil worden overgenomen, kan de potentiële verkrijger besluiten om een ​​vijandige overname na te streven. Dit gebeurt wanneer het bedrijf achter de overname voldoende aandelen van de doelgroep probeert te kopen op de open markt of door aandelen te kopen van bestaande aandeelhouders. Acquirers kunnen ook proberen de controle over het bedrijf over te nemen en proberen het management te vervangen om de overname goed te keuren.

Potentiële doelwitten moeten waakzaam zijn om te voorkomen dat ze worden overgenomen. Een manier om dit te doen is door in te huren wat de financiële sector een haaienkijker noemt. De term is analoog aan een grote haai die rond een watermassa zwemt op zoek naar kleinere vissen om op te slokken.

Een haai watcher is een professioneel of het bedrijf dat monitors de handel patronen in hun cliënt voorraad en pogingen om te bepalen wie accumuleren aandelen. Bedrijven initiëren namelijk vaak vijandige overnamepogingen door aandelen te verwerven.

Een shark watcher kan ook worden ingehuurd door een derde partij die geïnteresseerd is in mogelijke risicoarbitragekansen die kunnen ontstaan ​​als gevolg van een poging tot overname. De primaire activiteit van het haaienwater is meestal het werven van proxy’s voor klantbedrijven.

Speciale overwegingen

Wat gebeurt er als bedrijven denken dat ze zullen worden overgenomen? Potentiële doelwitten hebben een aantal opties tot hun beschikking wanneer ze denken dat een ander bedrijf ze misschien wil overnemen. De verdedigingslinies variëren van gifpillen tot gouden handdrukken en gouden parachutes. Deze tactieken proberen vijandige partijen te ontmoedigen die mogelijk interesse tonen in de potentiële doelgroep.

De poison pill verdediging verhoogt de kosten in verband met overnames door het maken van de aandelen van de vennootschap ongunstig. Een gouden handdruk, waarover ruim voor een overname wordt onderhandeld, biedt grote ontslagvergoedingen aan het sleutelpersoneel van een bedrijf. Gouden parachutes daarentegen bieden leidinggevenden een aantal extraatjes en voordelen in het geval van een overname voordat ze worden beëindigd.

Voorbeeld van Shark Watcher

Hier is een hypothetisch voorbeeld om te laten zien hoe haaienkijkers werken. Laten we zeggen dat Sesame Brokerage een beursgenoteerd bedrijf is met veel waardevolle activa. De aandelenkoers van het bedrijf is onlangs gedaald als gevolg van macro-economische trends in de sector. Het management, de aandeelhouders en de raad van bestuur van het bedrijf maken zich allemaal zorgen over het feit dat ze een overnamedoelwit zijn. Sesame Brokerage huurt Bert en Ernie’s Shark Watchers Inc. in om de handelsactiviteit van de aandelen van Sesame Brokerage op de open markt te volgen. Shark Watchers Inc. zal bedrijven volgen die aandelen van Sesame Brokerage verwerven en Sesame Brokerage waarschuwen voor mogelijke overnamebedreigingen als en wanneer een overname plaatsvindt.