Activa op korte termijn
Wat zijn kortetermijnactiva?
Kortetermijnactiva verwijzen naar activa die een jaar of korter worden aangehouden, en accountants gebruiken de term ‘kortlopend’ om te verwijzen naar een actief dat naar verwachting in het volgende jaar in contanten zal worden omgezet of een verplichting die in het volgende jaar vervalt. Het accountantsberoep gebruikt vlottende activa en kortlopende verplichtingen om analyses uit te voeren, en in de investeringssector wordt een effect met een bewaartermijn van één jaar of minder als een kortetermijneffect beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- Kortlopende activa verwijzen naar activa die worden aangehouden voor een jaar of korter, waarbij accountants de term ‘kortlopend’ gebruiken om te verwijzen naar een actief dat naar verwachting in het volgende jaar in contanten zal worden omgezet.
- Zowel debiteuren- als voorraadsaldi zijn vlottende activa.
- Kortlopende of vlottende activa zijn van toepassing bij het berekenen van verschillende belangrijke financiële ratio’s, zoals de huidige ratio, omzetratio en het meten van de liquiditeit van een bedrijf.
Hoe kortetermijnactiva werken
Korte termijn wordt door accountants gedefinieerd als lopende activa, dus een vlottend activum is gelijk aan contanten of een activum dat binnen een jaar in contanten zal worden omgezet. Voorraad wordt bijvoorbeeld omgezet in contanten wanneer artikelen aan klanten worden verkocht, en debiteurensaldi worden omgezet in contanten wanneer een klant een factuur betaalt. Zowel debiteuren- als voorraadsaldi zijn vlottende activa.
Liquiditeit en kortetermijnactiva
Liquiditeit verwijst naar het vermogen van een bedrijf om voldoende kortetermijnactiva te verzamelen om kortetermijnverplichtingen te betalen wanneer ze vervallen. Een bedrijf moet in staat zijn om een product of dienst te verkopen en snel genoeg geld te verzamelen om de bedrijfsactiviteiten te financieren. Managers moeten zich zowel richten op liquiditeit als op solvabiliteit, het proces waarbij voldoende kasstroom wordt gegenereerd om op lange termijn activa te kopen.
Voorbeelden van financiële ratio’s op korte termijn
Aangezien managers beslissingen nemen met financiële ratio’s, zijn er verschillende sleutelratio ’s die worden gebruikt om beslissingen over liquiditeit te nemen. De current ratio wordt bijvoorbeeld berekend door vlottende activa te delen door kortlopende verplichtingen. Deze resulterende ratio meet het vermogen van een bedrijf om zijn verplichtingen op korte termijn te betalen. Bedrijven gebruiken ook omzetverhoudingen om te berekenen hoe snel vlottende activa op korte termijn in contanten kunnen worden omgezet.
De omloopsnelheid van de voorraad vergelijkt bijvoorbeeld de verkoopkosten met de voorraad om te meten hoe vaak het bedrijf zijn volledige voorraad in een jaar verkoopt. Bedrijven gebruiken de debiteurenomzetratio ook om het aantal dagen te analyseren dat nodig is om het gemiddelde debiteurensaldo te innen. Als managers de cashflow op korte termijn effectief kunnen volgen, heeft het bedrijf elke maand minder contanten nodig om te opereren.
Korte termijnen en belastingen
Beleggers moeten duidelijk zijn over de vraag of een vermogenswinst op korte of lange termijn is, omdat de belasting over de winst of het verlies anders wordt behandeld. Voor belastingdoeleinden betekent een winst of verlies op lange termijn dat het effect een jaar of langer wordt aangehouden voordat het wordt verkocht. Bovendien heeft dit gevolgen omdat handelsactiviteiten op de lange termijn doorgaans worden gescheiden van kortetermijntransacties op belastingformulieren.