Moeten financiële adviseurs de CFA nastreven?
De aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA) is een van de meest gerespecteerde en gewilde aanduidingen in de financiële en investeringswereld.
Wat is de CFA-aanduiding?
De CFA-aanduiding wordt door het CFA Institute toegekend aan kandidaten die slagen voor een reeks strenge examens en aan andere specifieke vereisten voldoen. Het programma geeft kandidaten en CFA-charterholders een sterke basis van geavanceerde investeringsanalyse en vermogensbeheer. De nadruk ligt op toepassing in de echte wereld en niet op academische theorie. Het wordt door velen beschouwd als de beste aanduiding voor beleggingsbeheer die beschikbaar is.
Het CFA-aanwijzingscurriculum omvat 10 hoofdonderwerpen. Over het algemeen moeten kandidaten de analysetools leren, de tools en concepten toepassen om een verscheidenheid aan beleggingseffecten te waarderen en het volledige curriculum samenstellen, zodat ze het kunnen gebruiken in real-life portefeuillebeheer en vermogensplanningssituaties. De onderwerpgebieden zijn: ethische en professionele normen, kwantitatieve methoden, economie, financiële rapportage en analyse, bedrijfsfinanciering, aandelenbeleggingen, vastrentende waarden, derivaten, alternatieve beleggingen en vermogensbeheer en vermogensplanning.
Slagingspercentage en testvereisten
Om de CFA-aanduiding te verdienen, moet een kandidaat eerst drie examenniveaus in opeenvolgende volgorde behalen. Het eerste examen wordt twee keer per jaar afgenomen, één keer in juni en één keer in december. De andere twee niveaus worden in juni slechts één dag per jaar toegediend. Het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het examen van niveau 1 is 43% en het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het examen van niveau 2 is 45%. Het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het niveau drie-examen is 56%. Bij het bekijken van deze slagingspercentages is het belangrijk op te merken dat alle kandidaten die het niveau-drie-examen afleggen, niveau één en twee al hebben behaald. Naast het behalen van de drie examens, moet een kandidaat ten minste 36 maanden gekwalificeerde werkervaring hebben, lid worden van het CFA Institute en jaarlijkse contributie betalen, en jaarlijks ondertekenen voor de ethische code van het CFA Institute en de normen voor professioneel gedrag.2
CFA-aanduiding voors en tegens
Het behalen van de CFA-aanduiding vergroot ongetwijfeld de kennis van een kandidaat over investeringen. Als een financieel adviseur in dienst is bij een grotere organisatie, zoals een bank of andere financiële instelling, kan het behalen van de CFA-aanduiding carrièremogelijkheden bieden, aangezien de kandidaat waardevoller wordt voor de organisatie. Aangezien het ongeveer 300 studie-uren per niveau kost en ongeveer vier jaar om het predicaat te behalen, zijn er, als een in dienst genomen financieel adviseur de tijd heeft om het predicaat af te ronden, bijna geen nadelen. De persoonlijke investeringskennis van de kandidaten schiet omhoog en dit vertaalt zich in betere, efficiëntere oplossingen voor hun werkgevers.
Als de financieel adviseur een zelfstandige is en een praktijk buiten een organisatie opbouwt, moet een meer kritische analyse van de beslissing worden gemaakt. De aanwijzing zal de kennis van de adviseur zeker vergroten, maar er zijn grote alternatieve kosten in termen van tijd. Die tijd kan veel beter besteed worden aan het zoeken naar klanten, het opbouwen van het bedrijf en het efficiënter maken van operaties. Bovendien is het belangrijk om in gedachten te houden dat de CFA-aanduiding uitsluitend gericht is op investeringen. Succesvolle financiële adviseurs zijn bedreven in veel meer dan alleen investeringen. Ze zijn meesters in verzekering planning, risicomanagement, investeringen, fiscale planning, estate planning, pensioen planning en employee benefits planning.
Hoewel de CFA de beste benaming is om na te streven in termen van investeringskennis, omvat deze zeker niet alle aspecten van financiële planning. In zeer algemene termen kan de CFA-aanduiding degenen in de zakenwereld echter meer helpen dan degenen die hun eigen financiële planningbedrijf starten.