Moet ik in ETF’s of indexfondsen beleggen?
Exchange-traded funds, of ETF’s, en indexfondsen zijn tegenwoordig erg populair bij beleggers. Beide bieden voordelen ten opzichte van onderlinge fondsen. die actief worden beheerd. De vraag of u ze in uw beleggingsportefeuille wilt opnemen, wordt grotendeels bepaald door de vraag of ze passen bij uw persoonlijke beleggingsstijl, strategie en doelstellingen.
Belangrijkste leerpunten
- ETF’s en indexfondsen hebben over het algemeen lagere vergoedingen in vergelijking met actief beheerde beleggingsfondsen.
- Indexfondsen hebben historisch gezien beter gepresteerd dan actief beheerde onderlinge fondsen.
- Een handvol actief beheerde beleggingsfondsen biedt echter aanzienlijk hogere rendementen in vergelijking met indexfondsen, die niet de flexibiliteit hebben om winsten boven het marktgemiddelde te behalen.
Wat is een indexfonds?
Indexfondsen zijn beleggingsfondsen die zijn ontworpen om de prestaties van een marktindex zoals de S&P 500 Index te weerspiegelen. Omdat het in feite de bewegingen van zijn index dupliceert, kan een indexfonds passief worden beheerd. Met andere woorden: geen enkele fondsmanager hoeft actieve beslissingen te nemen over waar en hoe te investeren.
De twee belangrijkste voordelen van passief beheerde indexfondsen ten opzichte van actief beheerde beleggingsfondsen zijn: (1) lagere beheerskostenratio ‘s, die doorgaans de helft tot tweederde minder zijn dan de beheerskosten van reguliere fondsen, en (2) het feit dat index fondsen hebben historisch gezien beter gepresteerd dan de meeste actief beheerde fondsen.
Er zijn echter enkele actief beheerde fondsen die aanzienlijk hogere beleggingsrendementen genereren dan indexfondsen. Het belangrijkste nadeel van indexfondsen is het gebrek aan flexibiliteit dat hen automatisch belet ooit dramatische winsten te boeken boven het gemiddelde van de marktprestaties.
Wat is een ETF?
Een ETF is een investering in aandelen. Gebouwd om een grondstof, index, marktsector of mand met activa te volgen, het is een fonds dat op dezelfde manier wordt verhandeld als een individueel aandeel. Dat wil zeggen, de prijs verandert gedurende de dag als aandelen worden gekocht en verkocht, terwijl de prijs van aandelen van beleggingsfondsen eenmaal per dag wordt vastgesteld. ETF’s zijn enorm in populariteit gestegen bij beleggers sinds hun opkomst in de beleggingsfase in de jaren negentig (zie A Brief History of Exchange-Traded Funds ).
De vergelijking van ETF’s met onderlinge fondsen omvat verschillende factoren, maar een van de opmerkelijke voordelen biedt ETF’s het volgende:
- Omdat ze kunnen worden verhandeld als aandelen, bieden ETF’s het voordeel dat ze meer liquide zijn. Ze kunnen op elk moment tijdens de handelsuren worden gekocht of verkocht. Ze zijn flexibeler. Ze kunnen short worden verkocht. Ze kunnen ook op marge worden gekocht, met limietorders worden gekocht en met opties worden afgedekt.
- ETF’s hebben lagere beheerkosten.
- Ze zijn gunstiger met betrekking tot belastingen. Door het kopen en verkopen in de like-soort uitwisselingen, ETF’s voorkomen dat er een belastbaar feit, dat de dagelijkse vermijdt verlossing kosten die fondsen maken en minimaliseert vermogenswinstbelasting.
- ETF’s zijn toegankelijker voor kleine beleggers omdat ze de aankoop van individuele aandelen mogelijk maken, terwijl veel beleggingsfondsen een minimuminvestering hebben van $ 2.500 of meer.
- ETF’s bieden gemakkelijker toegang tot alternatieve beleggingen, waardoor een breder scala aan beleggingsmogelijkheden ontstaat. Er zijn ETF’s die beleggen in grondstoffen en valuta’s, en die de mogelijkheid bieden om uitgebreid te beleggen in internationale en opkomende markten.