Moet u een aanvullend pensioenplan voor leidinggevenden (SERP) hebben?
Leidinggevenden en andere belangrijke werknemers van het bedrijf die hopen hun pensioenvermogen uit te breiden tot boven hun 401 (k) of individuele pensioenrekening (IRA), kunnen het antwoord vinden in een aanvullend pensioenplan voor leidinggevenden (SERP). Dit soort niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplan is bedoeld om aanvullende pensioenvoordelen te bieden zodra u de maximale premielimieten hebt bereikt die zijn toegestaan door andere gekwalificeerde plannen.1 Als u hun structuur en functie begrijpt, kunt u beslissen of een SERP past bij uw algemene pensioenstrategie.
Belangrijkste leerpunten
- SERP’s verzamelen geld op basis van uitgestelde belasting.
- SERP’s hebben geen boete voor vervroegde uittreding.
- SERP’s hebben geen contributielimieten.
- Werkgevers financieren vaak een SERP door een levensverzekering met contante waarde bij u af te sluiten.
Aanvullende basisprincipes van het Executive Retirement Plan (SERP)
SERP’s kunnen van werkgever tot werkgever verschillen, maar ze volgen over het algemeen dezelfde reeks richtlijnen. De werkgever bepaalt hoe het plan tot stand komt, hoeveel het zal bijdragen, hoe die bijdragen zullen worden vormgegeven en hoe uitkeringen uit het plan worden uitbetaald aan deelnemende werknemers.
Wanneer een SERP is opgezet als een toegezegd-pensioenregeling, ontvangt de werknemer bij pensionering een afkoopsom of een lijfrente, die gelijk is aan een vast percentage van de gemiddelde levenslange compensatie van de werknemer. A gedefinieerd – bijdrage SERP zou voor regelmatige bijdragen aan een individuele werknemer rekening. Deze fondsen zouden namens de werknemer worden belegd totdat de fondsen bij pensionering worden uitbetaald. Geld kan ook worden opgenomen in het geval van een handicap of door de begunstigde van de deelnemer bij het overlijden van de deelnemer.
In termen van hoe SERP’s worden gefinancierd, is levensverzekeringen een optie waar veel bedrijven naar op zoek zijn. Uw werkgever sluit een levensverzekering tegen contante waarde bij u af en noemt zichzelf de begunstigde. Tijdens uw leven trekt de werkgever de contante waarde aan om uw SERP-account te financieren. Wanneer u de normale pensioengerechtigde leeftijd bereikt, kunt u beginnen met opnemen.
Hoe SERP’s werknemers ten goede komen
Er zijn een paar redenen waarom u een SERP aan uw bestaande pensioenrekeningen zou willen toevoegen. Eerst en vooral bouwt u geld op op basis van uitstel van belasting, en uitkeringen vóór de leeftijd van 59½ jaar zijn niet onderhevig aan de boete van 10% voor vervroegde opname. Als uw werkgever een levensverzekering gebruikt om uw rekening te financieren, hoeft u zich geen zorgen te maken of er wel of niet genoeg geld in het plan wordt gestoken om uw verwachte toekomstige uitkering te dekken.
Omdat de werkgever de verantwoordelijkheid op zich neemt voor de financiering van het plan, bent u niet verplicht om elk jaar uw salaris of bonusgeld eraan uit te stellen. Het feit dat SERP’s onder de noemer niet-gekwalificeerde uitgestelde compensatieplannen vallen, betekent ook dat ze niet onderworpen zijn aan dezelfde Internal Revenue Service (IRS) -beperkingen op jaarlijkse contributielimieten die een 401 (k) of een ander gekwalificeerd plan zou zijn.
Ten slotte, als er iets met u zou gebeuren, zouden uw echtgenoot of andere begunstigden lijfrente-inkomsten of een eenmalige nabestaandenuitkering kunnen ontvangen, zodat het geld niet verloren gaat.
SERP’s worden meestal alleen beschikbaar gesteld aan sleutelfunctionarissen van het bedrijf die al een aanzienlijk salaris verdienen. Ze zijn een manier om ervoor te zorgen dat gewaardeerde werknemers op lange termijn bij het bedrijf blijven. Als u besluit dat u een SERP wilt, moet u deze waarschijnlijk onderdeel maken van uw onderhandelingsstrategie. Eén ding om te onthouden: SERP’s worden niet beschermd tegen de schuldeisers van een bedrijf als het wordt geteisterd door financiële problemen, dus ze kunnen volledig failliet gaan.
SERP’s worden uitbetaald als een eenmalige uitkering of als een reeks vaste betalingen van een lijfrente, met verschillende fiscale gevolgen voor elke methode, dus kies zorgvuldig.
Hoe SERP’s bedrijven ten goede komen
SERP’s zijn eenvoudig samen te stellen, vereisen weinig beheer en hoeven niet te worden goedgekeurd door de IRS. Het bedrijf is verantwoordelijk voor het beslissen wie het wil begunstigen met een SERP, en het beheert zowel het plan als inkomsten uit zijn boeken uit de contante waardegroei van de SERP, die wordt uitgesteld uit belasting. Een SERP kan worden opgezet om een bedrijf in staat te stellen zijn kosten terug te verdienen, en het bedrijf zou een belastingaftrek krijgen wanneer uitkeringen worden uitbetaald.
Belastingheffing op SERP’s
Een ding dat u zorgvuldig moet afwegen voordat u zich inschrijft voor een SERP, is hoe dit uw belastingen kan beïnvloeden. SERP’s hebben uitstel van belasting, wat betekent dat u geen belasting over het geld hoeft te betalen totdat u ze na pensionering opneemt.
De uitbetaling die u selecteert, is van invloed op hoe u wordt belast. Als u een forfaitair bedrag kiest, moet u de verschuldigde belastingen in één keer betalen, waardoor de resterende middelen worden opgenomen in uw pensioeninkomen. Door te kiezen voor regelmatige maandelijkse lijfrente-uitkeringen kunt u de belasting spreiden.
Als u niet zeker weet welk pad het beste is, voert u de cijfers in beide scenario’s uit om te zien hoeveel u aan belastingen betaalt. Als uw langetermijnplan opnames van belastingvoordelen omvat, kan het spreiden van de betalingen van een SERP in de loop van de tijd resulteren in meer inkomsten na belastingen.
Het komt neer op
Een SERP kan uw besparingen aanzienlijk verhogen als u van plan bent om voor de lange termijn bij uw werkgever te blijven. Deze plannen zijn misschien het meest aantrekkelijk als u consequent uw andere pensioenrekeningen maximaliseert, maar het is nog steeds mogelijk om van een aantal voordelen te profiteren, zelfs als u dat niet bent. Bedenk hoeveel meer u kunt besparen en weeg dat af tegen de impact van eventuele toegevoegde belasting wanneer u beslist of een SERP geschikt voor u is.