SLV: iShares Silver Trust ETF
Zilver is een edelmetaal dat, afhankelijk van de economie, een goede investering kan zijn en het zal altijd veel gebruikt worden in sieraden en elektronica. Omdat het gebruik ervan zeldzaam is in vergelijking met andere industriële metalen, wordt de waarde ervan voornamelijk afgeleid van langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een manier om uit een dalende markt te komen. Investeren in zilver houdt meestal in dat kapitaal wordt toegewezen aan zilverstaven of munten, de directe productie van zilver, zilvermijnbedrijven of via exchange traded funds (ETF’s).
iShares Silver Trust ETF (SLV)
De iShares Silver Trust ( inflatie.
Grondstof-ETF’s zoals SLV kunnen bijzonder riskant zijn, aangezien de prijs van edelmetalen kan worden beïnvloed door veranderingen in algemene marktbewegingen, onderliggende volatiliteit van de index, veranderingen in rentetarieven of factoren die van invloed zijn op een bepaalde bedrijfstak of grondstof.
De activa van de iShares Silver Trust bestaan voornamelijk uit zilver dat namens het fonds wordt aangehouden door JPMorgan Chase ( JPM ), de bewaarinstelling. Het fonds kan in speciale situaties een zeer beperkt bedrag aan contanten aanhouden. De iShares Silver Trust wordt passief beheerd aangezien het geen zilver koopt of verkoopt om te profiteren van marktprijsschommelingen. SLV verkoopt echter van tijd tot tijd zilver om de bedrijfskosten te dekken.
Het kopen van SLV-aandelen is een eenvoudige maar kosteneffectieve manier om in zilver te beleggen. Hoewel de aandelen van de trust geen directe vervanging zijn voor echt zilver, bieden ze toch een alternatief voor deelname aan de grondstoffenmarkt. Het fonds biedt een gemakkelijke manier om blootstelling aan zilver te verkrijgen zonder dat een belegger daadwerkelijk zilver hoeft aan te houden. Het verkrijgen en bewaren van zilver kan erg duur en ingewikkeld zijn.
Kenmerken
De iShares Silver Trust is een van de ETF’s die wordt beheerd door BlackRock. Elk aandeel van het fonds vertegenwoordigt een fractioneel onverdeeld economisch belang in het nettovermogen van de iShares Silver Trust. SLV heeft een relatief lage jaarlijkse kostenratio van 0,5% in vergelijking met zijn ETF-tegenhangers uit de edelmetaalsector. Makelaarskosten voor het fonds om aandelen te kopen en verkopen, maken geen deel uit van de kostenratio. Omdat SLV een ETF is, heeft het geen front-end of back-end load. De aandelen van SLV worden verhandeld op de New York Stock Exchange Arca en beleggers kunnen ze kopen zoals elk ander aandeel.
Geschiktheid en aanbevelingen
Beleggen in zilveren ETF’s brengt aanzienlijke risico’s met zich mee. Vanaf 2020, terugkijkend op de afgelopen vijf volle jaren, leek het aanbod van zilver de vraag te overtreffen, wat resulteerde in een neerwaartse druk op de prijs van zilver wereldwijd. De vraag naar zilver komt voornamelijk van het munten slaan en de sieradenindustrie, evenals de industriële sector, die zilver gebruikt om fotospiegels en elektrische geleidingsmaterialen te produceren.
Ongunstige veranderingen in de economische omgeving kunnen een negatieve invloed hebben op de prijs van zilver, aangezien het wordt gebruikt in industriële toepassingen. Aangezien de discretionaire bestedingen van consumenten wereldwijd dalen als gevolg van verschuivingen in voorkeuren of inkomensdalingen, kunnen de uitgaven aan sieraden afnemen.
Als gevolg van lagere verwachtingen voor de wereldwijde inflatie, kreeg de zilverprijs een klap, wat een negatieve invloed had op de waarde van iShares Silver Trust-aandelen. De houding van speculanten en investeerders is van groot belang voor de prijs van zilver, vooral op korte termijn. Beleggers dienen bijzonder voorzichtig te zijn en zich bewust te zijn van de unieke risico’s die inherent zijn aan beleggen in zilver.
Op basis van de bovengenoemde kenmerken van het fonds, is beleggen in SLV het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar speculatieve handel. Vanwege de aanhoudende daling van de zilverprijs in het afgelopen decennium als gevolg van overproductie, deflatoire druk en de financiële crisis van 2009, genereerde het fonds consequent negatieve rendementen. Het gemiddelde jaarlijkse rendement over vijf jaar van -3,94% en de standaarddeviatie over drie jaar van 19,44% maken beleggen in het fonds met een negatief rendement zeer riskant.
Het komt neer op
De iShares Silver Trust is het meest geschikt voor beleggers die posities in zilver willen verwerven of zich bezighouden met speculatieve handel in zilver zonder daadwerkelijk zilver te kopen. Het fonds is ook een handig instrument voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en zich willen beschermen tegen inflatie.