Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI)
Wat is een maatschappelijk verantwoorde investering (SRI)?
Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI), ook wel sociaal beleggen genoemd, is een investering die als maatschappelijk verantwoord wordt beschouwd vanwege de aard van de zaken die het bedrijf voert. Gemeenschappelijke thema’s voor maatschappelijk verantwoord beleggen zijn onder meer maatschappelijk bewust beleggen. Maatschappelijk verantwoorde beleggingen kunnen worden gedaan in individuele bedrijven met een goede maatschappelijke waarde, of via een sociaal bewust beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF).
Belangrijkste leerpunten
- Maatschappelijk verantwoord beleggen is de praktijk van het beleggen van geld in bedrijven en fondsen met een positieve sociale impact.
- Maatschappelijk verantwoord beleggen is in de recente geschiedenis steeds populairder geworden.
- Beleggers moeten in gedachten houden dat maatschappelijk verantwoorde beleggingen nog steeds beleggingen zijn, en het potentieel voor rendement moeten in hun beslissingen worden meegewogen.
- Investeren in de gemeenschap is een vorm van beleggen waarbij het rendement wordt gemeten op basis van de impact op de gemeenschap in plaats van het geldelijke rendement.
- Maatschappelijk verantwoorde investeringen hebben de neiging om het politieke en sociale klimaat van die tijd na te bootsen.
Inzicht in maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI)
Maatschappelijk verantwoorde investeringen omvatten het vermijden van investeringen in bedrijven die verslavende stoffen (zoals alcohol, gokken en tabak) produceren of verkopen, ten gunste van bedrijven die zich bezighouden met sociale rechtvaardigheid, ecologische duurzaamheid en alternatieve energie / schone technologie.
In de recente geschiedenis is ‘sociaal bewust’ beleggen uitgegroeid tot een veelgebruikte praktijk, aangezien er tientallen nieuwe fondsen en gepoolde beleggingsvehikels beschikbaar zijn voor particuliere beleggers. Beleggingsfondsen en ETF’s bieden een bijkomend voordeel doordat beleggers blootstelling kunnen verwerven aan meerdere bedrijven in vele sectoren met een enkele investering. Beleggers dienen echter de prospectussen van het fonds zorgvuldig te lezen om de exacte filosofieën te bepalen die door fondsbeheerders worden gehanteerd, samen met de potentiële winstgevendheid van deze investeringen.
Er zijn twee inherente doelen van maatschappelijk verantwoord beleggen: sociale impact en financieel gewin. De twee hoeven niet per se hand in hand te gaan; alleen omdat een investering zichzelf als maatschappelijk verantwoord bestempelt, wil nog niet zeggen dat het investeerders een goed rendement oplevert, en de belofte van een goed rendement is verre van een garantie dat de aard van het betrokken bedrijf maatschappelijk bewust is. Een belegger moet nog steeds de financiële vooruitzichten van de investering beoordelen terwijl hij probeert de sociale waarde ervan te peilen.
Maatschappelijk verantwoord beleggen is een meer politiek polariserend onderwerp geworden vanwege het feit dat het populaire vaartuig waarmee mensen op sociaal verantwoorde manieren investeren, draait om klimaatverandering, een zaak die door verschillende politieke facties heel apart wordt bekeken.
Speciale overwegingen
Maatschappelijk verantwoorde investeringen hebben de neiging om het politieke en sociale klimaat van die tijd na te bootsen. Dat is een belangrijk risico voor investeerders om te begrijpen, want als een investering gebaseerd is op een maatschappelijke waarde, dan kan de investering eronder lijden als die maatschappelijke waarde uit de gratie raakt bij investeerders.
Om deze reden wordt maatschappelijk verantwoord beleggen door beleggingsprofessionals vaak overwogen door de lens van milieu, sociale en bestuurlijke (ESG) -factoren voor beleggen. Deze benadering richt zich op de managementpraktijken van het bedrijf en of deze neigen naar duurzaamheid en verbetering van de gemeenschap. Er zijn aanwijzingen dat een focus op deze benadering het rendement kan verbeteren, terwijl er geen bewijs is voor het investeren in succes door alleen te investeren in sociale waarden.
In de jaren zestig waren investeerders bijvoorbeeld vooral bezig met het bijdragen aan zaken als vrouwenrechten, burgerrechten en de anti-oorlogsbeweging. Martin Luther King Jr. speelde een grote rol bij het vergroten van het bewustzijn voor de burgerrechtenbeweging door zich te richten op bedrijven die zich tegen de zaak verzetten als sociaal onverantwoordelijk.
Omdat de afgelopen jaren het bewustzijn is toegenomen over de opwarming van de aarde en klimaatverandering, is maatschappelijk verantwoord beleggen een trend in de richting van bedrijven die een positieve impact hebben op het milieu door emissies te verminderen of te investeren in duurzame of schone energiebronnen. Bijgevolg vermijden deze investeringen industrieën zoals kolenwinning vanwege de negatieve milieu-impact van hun zakelijke praktijken.
Belangrijk
Het Amerikaanse ministerie van Arbeid heeft eind oktober 2020 een nieuwe verordening gepubliceerd die maatschappelijk verantwoord beleggen in pensioenregelingen mogelijk beperkt of elimineert. Hoewel de regel werd herzien om expliciete verwijzingen naar milieu, sociale en governance-factoren (ESG) te verwijderen, schrijft hij voor dat fiduciaires van pensioenregelingen beleggingsstrategieën kiezen die volledig zijn gebaseerd op hoe die strategieën de financiële prestaties beïnvloeden. Deze uitspraak kan een aanzienlijke impact hebben op fondsen en beleggingen die zijn geclassificeerd onder ESG en maatschappelijk verantwoord beleggen.
Voorbeeld van maatschappelijk verantwoord beleggen
Een voorbeeld van maatschappelijk verantwoord beleggen is het investeren in de gemeenschap, dat rechtstreeks naar organisaties gaat die allebei een staat van dienst hebben op het gebied van sociale verantwoordelijkheid door de gemeenschap te helpen, en die niet in staat zijn geweest om geld te verzamelen uit andere bronnen, zoals banken en financiële instellingen. Met de fondsen kunnen deze organisaties diensten verlenen aan hun gemeenschappen, zoals betaalbare huisvesting en leningen. Het doel is om de kwaliteit van de gemeenschap te verbeteren door haar afhankelijkheid van overheidssteun zoals welzijn te verminderen, wat op zijn beurt een positieve impact heeft op de economie van de gemeenschap.