State General Reserve Fund (SGRF)
Wat was het algemeen reservefonds van de staat (SGRF)?
De term State General Reserve Fund (SGRF) verwees naar een Sovereign Wealth Fund (SWF) opgericht door het Sultanaat van Oman in 1980. Het fonds werd opgericht om de investeringen van de inkomsten van Oman te beheren, met als doel de economische stabiliteit van het land en duurzame ontwikkeling, en werd beheerd door het ministerie van Financiën van Oman. Het belangrijkste exportproduct van de Arabische natie en daarom de belangrijkste bron van inkomsten is olie. De SGRF werd in 2020 gecombineerd met het Oman Investment Fund (OIF) om bij koninklijk besluit de Oman Investment Authority (OIA) op te richten.
Belangrijkste leerpunten
- Het State General Reserve Fund was een soeverein vermogensfonds van het Sultanaat van Oman.
- Het werd in 1980 opgericht om de winsten uit de olie-inkomsten van de staat te beheren, de inkomstenbronnen van Oman te diversifiëren en de lokale economische ontwikkeling te bevorderen.
- De SGRF werd ontbonden en samengevoegd met Oman’s andere staatsinvesteringsfondsen om de nieuwe Oman Investment Authority te vormen.
- De doelstellingen van de nieuw gevormde OIA blijven dezelfde als die van de SGRF.
Inzicht in het State General Reserve Fund (SGRF)
Het ministerie van Nationale Economie van Oman beschouwde de oprichting van de SGRF als de meest prominente prestatie van het eerste vijfjarige ontwikkelingsplan van het land. Dit plan had betrekking op de periode van 1976 tot 1980. Dit tijdsbestek viel samen met een sterke stijging van de voorraden gedaald, waardoor paniek, de vraag naar raket, en de prijzen drastisch stijgen.
Het staatsinvesteringsfonds investeerde het financiële overschot dat aan het werd doorgestuurd en had tot doel het volgende te doen:
- Maximaliseren van investeringen inkomsten en beheren ze op een manier die minimaal risico
- Doe investeringen en verdien inkomsten door de risicocriteria te verdelen
- Strategisch directe investeringen voor de lange termijn
- Trek internationale investeringen aan
- Bevorderen en ontwikkelen van lokale investeringen
- Bevordering van de economische ontwikkeling in Oman
Beleggingsportefeuille van het fonds werd gespreid over 25 landen, met een brede waaier van sectoren, in aanvulling op de strategische investeringen te zorgen voor duurzame lange termijn rendement. Zijn beleggingen omvatten verhandelbare activa op de openbare markt, zoals wereldwijde aandelen, vastrentende obligaties en kortlopende activa.
De SGRF investeerde ook in particuliere, niet-verhandelbare activa, zoals particuliere overname is in januari 2009 afgerond voor een niet nader genoemd bedrag.
Speciale overwegingen
De SGRF werd officieel ontbonden nadat hetin juni 2020 bij koninklijk besluitwas gefuseerd met de OIF en het directoraat-generaal Investeringen van het ministerie van Financiën om een nieuwe juridische entiteit te vormen, de Oman Investment Authority (OIA). De verhuizing consolideerde de staatsinvesteringsfondsen van het land onder één enkele organisatie in een tijd dat Oman onder zware fiscale druk stond door de lage olieprijzen.
De activa van het fondswerden op het moment van de fusie geschat op meer dan $ 14,3 miljard, terwijl de OIF werd gewaardeerd op $ 3,4 miljard, volgens een rapport van Pensions and Investments. De activa en medewerkers van elk werden overgebracht naar de nieuwe organisatie.
De Oman Investment Authority (OIA) van $ 18 miljard werd in 2020 opgericht door het samenvoegen van de SGRF en andere juridische entiteiten, die allemaal dezelfde investeringsdoelen hadden.
De doelstellingen van de nieuw gevormde OIA blijven dezelfde als die van de SGRF. Het belegt in meer dan 35 verschillende internationale markten, waarbij tussen 65% en 85% aan openbaar verhandelbare activa wordt toegewezen, terwijl het resterende deel wordt geïnvesteerd in particuliere ondernemingen.
Het belangrijkste investeringsgebied voor de OIA ligt in Europa, gevolgd door de Aziatische en Afrikaanse markten. Beperkte investeringen worden gehouden in Zuid-en Noord-Amerika, evenals Australië.