Staatsbeheerder
Wat is een staatsadministrateur?
Een staatsadministrateur is een overheid of regelgevende instantie, of ambtenaar, die toezicht houdt op en handhaaft de regels en voorschriften op staatsniveau met betrekking tot effectentransacties. Modelwetgeving genaamd de Uniform Securities Act begeleidt elke staat in de Verenigde Staten voor het vaststellen van zijn eigen wetten voor effectentransacties die anders niet onder federale regelgeving vallen. Het is de taak van de staatsadministrateur om investeerders te beschermen tegen fraude met effecten op staatsniveau.
Terwijl de Securities and Exchange Commission (SEC) de federale effectenwetten reguleert en handhaaft, heeft elke staat ook zijn eigen effectenregelgever die de zogenaamde ” blauwe lucht ” -wetten handhaaft. Deze staatswetten bestrijken veel van dezelfde activiteiten die de SEC reguleert, zoals de verkoop van effecten en degenen die ze verkopen, maar zijn beperkt tot verkochte effecten of personen die ze binnen elke afzonderlijke staat verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Regels en voorschriften met betrekking tot effectentransacties bestaan zowel op federaal als op staatsniveau.
- De SEC handhaaft federale effectenwetten, maar op staatsniveau is een staatsadministrateur verantwoordelijk voor het reguleren van de regels.
- Een staatsadministrateur kan een regering of regelgevende instantie zijn, of een ambtenaar die verantwoordelijk is voor de handhaving van wetten.
- Regelgeving op staatsniveau wordt “blauwe luchtwetten” genoemd en het is de taak van de staatsadministrateur om te controleren of ze worden nageleefd.
- Hoewel de wetten per staat verschillen, verplichten ze meestal dat bedrijven hun aanbiedingen van effecten registreren voordat ze in de staat kunnen worden verkocht, en regelen ze ook de licentieverlening van beursvennootschappen en hun makelaars.
Inzicht in een staatsadministrateur
De staatsadministrateur handelt in wezen als de federale effectenregelgever, de Securities and Exchange Commission ( SEC ), in zaken die niet onder de bevoegdheid van de SEC vallen. De rol van een staatsadministrateur omvat de mogelijkheid om geregistreerde organisaties of personen die zich niet houden aan de voorwaarden die zijn uiteengezet in de Uniform Securities Act, te blokkeren, af te keuren, te beperken of op te schorten. Deze voorwaarden omvatten opzettelijke schendingen van effecten, onethische zakelijke praktijken, veroordelingen voor misdrijven en andere soortgelijke overtredingen.
Wat een staatsadministrateur doet
Staatsbestuurders handhaven de “Blue Sky Laws” van een staat. Naast de federale effectenwetten heeft elke staat zijn eigen set effectenwetten – gewoonlijk “Blue Sky Laws” genoemd – die zijn ontworpen om investeerders te beschermen tegen frauduleuze verkooppraktijken en activiteiten die plaatsvinden binnen de jurisdictie van de staat.
Hoewel deze wetten van staat tot staat verschillen, vereisen de meeste staatswetten doorgaans dat bedrijven die effecten aanbieden, hun aanbod registreren voordat ze in een bepaalde staat kunnen worden verkocht, tenzij een specifieke staatsvrijstelling beschikbaar is. De wetten verlenen ook vergunning voor beursvennootschappen, hun makelaars en vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs.
Speciale overwegingen
Staatseffectbeheerders houden ook toezicht op beleggingsadviseurs die minder dan $ 100 miljoen beheren. Deze adviseurs moeten zich registreren bij het staatssecretariaat in de staat waar ze hun hoofdvestiging hebben en moeten een formulier met de naam ” Form ADV ” bij de staat indienen. De staatsadministrateur kan ook informatie verstrekken over een bedrijf dat zaken doet in de staat en kan de Central Registration Depository (CRD) raadplegen om u te vertellen of uw makelaar of beursvennootschap een disciplinaire geschiedenis heeft. Ze kunnen ook bevestigen of een bedrijf toestemming heeft gekregen om zijn effecten in uw land te verkopen.