Als een stop-limiet wordt bereikt, zal deze dan altijd verkopen?
Een van de problemen bij het gebruik van een stop-limietorder om een effect te verkopen, is dat er geen garantie is dat u de prijs krijgt die u wilt. Als u bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 45 en een stoplimiet plaatst om te verkopen voor $ 40, plaatst u een voorwaardelijke order die alleen wordt uitgevoerd als aan de voorwaarden van de transactie is voldaan. Om uw stop-limit order uit te voeren, moet deze voldoen aan de parameters die u instelt met betrekking tot de richtprijs voor de transactie, de externe prijs voor de transactie en een gespecificeerd tijdsbestek.
Hoewel een stop-limietorder traders meer controle geeft over de voorwaarden van de transactie, is dit geen garantie dat de transactie wordt gevuld. Hier bekijken we wat een stop-limit-order is en enkele veelvoorkomende redenen waarom uw stop-limit-order mogelijk niet wordt uitgevoerd.
Belangrijkste leerpunten
- Een stop-limietorder om een aandeel te verkopen combineert een stoporder met een limietorder, wat betekent dat aandelen pas worden verkocht nadat ze een bepaalde prijs hebben bereikt, met een limiet op de minimumprijs die de verkoper zal accepteren.
- Hoewel het gebruik van een stop-limietorder beleggers meer controle geeft over hoe hun order zal worden uitgevoerd, is het geen garantie dat ze de gewenste prijs krijgen.
- Als er geen biedingen zijn die voldoen aan de voorwaarden van uw stop-limietorder, wordt uw transactie niet gevuld.
Stop Order vs. Stop-Limit Order
Ten eerste is het belangrijk om de verschillen tussen een stoporder en een stoplimietorder te begrijpen. Hoewel ze hetzelfde klinken, zijn de voorwaarden voor elk ordertype niet hetzelfde.
Stop de bestelling
Als u een stoporder instelt om een aandeel te verkopen, betekent dit dat de voorraad tegen of onder een bepaalde prijs wordt verkocht. Een stoporder activeert een volgende marktorder wanneer de prijs het door u aangegeven punt bereikt.
Als u bijvoorbeeld 500 aandelen bezit van een bedrijf dat handelt voor $ 45 en u plaatst een stoporder voor $ 40, zegt u dat u uw aandelen voor $ 40 of de best beschikbare prijs onder $ 40 verkoopt. Uw stoporder kan onmiddellijk worden uitgevoerd voor $ 40. Maar als de markt snel daalt, kan deze worden uitgevoerd tegen $ 38 of een reeks lagere prijzen wanneer uw aandelen worden verkocht.
Stop-limietorder
Beleggers die daarentegen kiezen voor een stop-limietorder om een aandeel te verkopen, willen preciezere controle hebben over wanneer de order moet worden ingevuld door een reeks aanvaardbare prijzen op te geven. Een stop-limit order omvat twee prijzen:
- De stopprijs, dit is het begin van de opgegeven richtprijs voor de transactie
- De limietprijs, die buiten het koersdoel voor de transactie ligt.
De stop-limietorder wordt geactiveerd zodra de opgegeven stopprijs is bereikt. De stop-limietorder wordt dan een limietorder om tegen de limietprijs of beter te verkopen. In ons voorbeeld kunt u met een stop-limietorder het neerwaartse bereik verkleinen door aan te geven dat u uw aandelen alleen wilt verkopen tegen een stopprijs van $ 42 met een limietprijs van $ 40.
Een voordeel van het gebruik van een stop-limietorder is dat het de belegger kan helpen het risico te verkleinen door winsten vast te leggen of verliezen te beperken.
Waarom sommige stop-limietorders niet verkopen
Om de stop-limietorder in ons bovenstaande voorbeeld te laten werken, moet een andere persoon op de markt ergens tussen uw stopprijs van $ 42 en de limietprijs van $ 40 bieden voor al uw 500 aandelen. Als er echter geen bod is ( of een combinatie van meerdere biedingen), wordt uw order niet uitgevoerd. In veel verhandelde aandelen met een hoog volume is dit meestal geen probleem, maar op weinig verhandelde of volatiele markten wordt uw order mogelijk niet gevuld.
Onthoud ook dat aandelen niet noodzakelijk stapsgewijs omlaag gaan zoals een thermometer. Ze kunnen naar bepaalde prijzen springen als de biedingen en vragen niet overeenkomen. Het is mogelijk dat een aandeel wordt verhandeld tegen $ 43 en vervolgens daalt naar $ 39 zonder het teken van $ 42 te raken.
In de praktijk gebeurt dit echter niet vaak en uw stop-limit order zal waarschijnlijk ofwel in een enkele transactie of over meerdere transacties worden uitgevoerd, aangezien de aandelenkoers rond het $ 42-niveau schommelt. Kortom, een stop-limietorder garandeert niet dat u zult verkopen, maar het garandeert wel dat u de prijs krijgt die u wilt als u kunt verkopen.