Strategisch financieel beheer
Wat is strategisch financieel beheer?
Strategisch financieel beheer betekent niet alleen het beheren van de financiën van een bedrijf, maar ook het beheren ervan met de bedoeling om te slagen – dat wil zeggen: het bereiken van de doelstellingen en doelstellingen van het bedrijf en het maximaliseren van de aandeelhouderswaarde in de loop van de tijd. Voordat een bedrijf zichzelf strategisch kan beheren, moet het echter eerst zijn doelstellingen nauwkeurig definiëren, zijn beschikbare en potentiële middelen identificeren en kwantificeren, en een specifiek plan opstellen om zijn financiën en andere kapitaalmiddelen te gebruiken om zijn doelen te bereiken.
Strategisch financieel management gaat over het creëren van winst voor het bedrijf en het verzekeren van een acceptabel investeringsrendement (ROI). Financieel beheer wordt bereikt door middel van zakelijke financiële plannen, het opzetten van financiële controles en financiële besluitvorming.
[Belangrijk: “Strategisch” management richt zich op succes op de lange termijn en “tactisch” management heeft betrekking op positionering op korte termijn.]
Inzicht in strategisch financieel management
Het operatieve woord: strategisch
Financieel beheer zelf omvat het begrijpen en correct controleren, toewijzen en verkrijgen van de activa en passiva van een bedrijf, inclusief het bewaken van operationele financieringsposten zoals uitgaven, inkomsten, te ontvangen en te betalen rekeningen, cashflow en winstgevendheid.
Strategisch financieel beheer omvat al het bovenstaande plus voortdurende evaluatie, planning en aanpassing om het bedrijf gefocust en op koers te houden richting langetermijndoelen. Wanneer een bedrijf strategisch aanstuurt, behandelt het kortetermijnkwesties op ad-hocbasis op een manier die zijn langetermijnvisie niet ontspoort. Strategisch financieel beheer omvat het beoordelen en beheren van de kapitaalstructuur van een bedrijf, de combinatie van schuld- en aandelenfinanciering die wordt gebruikt, om de solvabiliteit van een bedrijf op lange termijn te waarborgen.
Strategisch versus tactisch financieel beheer
De term “strategisch” verwijst naar financiële managementpraktijken die gericht zijn op succes op lange termijn, in tegenstelling tot “tactische” managementbeslissingen die betrekking hebben op positionering op korte termijn. Als een bedrijf strategisch is in plaats van tactisch, dan neemt het financiële beslissingen op basis van wat het denkt dat uiteindelijk resultaten zou opleveren – dat wil zeggen, in de toekomst; wat impliceert dat om die resultaten te realiseren, een bedrijf soms verliezen in het heden moet tolereren.
Wanneer strategisch management effectief is
Een onderdeel van effectief strategisch financieel beheer kan dus het opofferen of bijstellen van kortetermijndoelen inhouden om de langetermijndoelstellingen van het bedrijf efficiënter te bereiken. Als een bedrijf bijvoorbeeld een nettoverlies heeft geleden over het voorgaande jaar, kan het ervoor kiezen om zijn activabasis te verkleinen door faciliteiten te sluiten of personeel in te krimpen, waardoor de bedrijfskosten dalen. Het nemen van dergelijke maatregelen kan leiden tot herstructureringskosten of andere eenmalige posten die de financiën van de onderneming op korte termijn verder negatief beïnvloeden, maar die de onderneming beter positioneren om op lange termijn te slagen.
Deze afwegingen op korte en lange termijn moeten vaak worden gemaakt met verschillende belanghebbenden in gedachten. Aandeelhouders van beursgenoteerde bedrijven kunnen bijvoorbeeld het management disciplineren voor beslissingen die op korte termijn een negatieve invloed hebben op de aandelenkoers van een bedrijf, ook al wordt de gezondheid van het bedrijf op de lange termijn steviger door dezelfde beslissingen.
Belangrijkste leerpunten
- Strategisch financieel management gaat over het creëren van winst voor het bedrijf.
- Een financieel plan dat strategisch is, richt zich op winst op lange termijn.
- Strategische financiële planning verschilt per bedrijf, branche en sector.
De elementen van strategisch financieel beheer
Een bedrijf past strategisch financieel beheer toe tijdens zijn gehele organisatorische activiteiten, wat inhoudt dat elementen worden ontworpen die de financiële middelen van het bedrijf maximaliseren en efficiënt gebruiken. Hier moet een bedrijf creatief zijn, aangezien er geen eenduidige benadering van strategisch management bestaat, en elk bedrijf zal elementen bedenken die zijn eigen specifieke behoeften en doelen weerspiegelen. Enkele van de meer algemene elementen van strategisch financieel beheer kunnen echter de volgende zijn.
Planning
- Definieer doelstellingen nauwkeurig.
- Identificeer en kwantificeer beschikbare en potentiële bronnen.
- Schrijf een specifiek zakelijk financieel plan.
Budgettering
- Help het bedrijf te functioneren met financiële efficiëntie en minder afval.
- Identificeer gebieden die de meeste bedrijfskosten met zich meebrengen, of de gebudgetteerde kosten overschrijden.
- Zorg voor voldoende liquiditeit om de bedrijfskosten te dekken zonder externe middelen aan te boren.
- Ontdek gebieden waar een bedrijf inkomsten kan investeren om doelen effectiever te bereiken.
Risico’s beheren en inschatten
- Identificeer, analyseer en beperk onzekerheid bij investeringsbeslissingen.
- Evalueer het potentieel voor financiële blootstelling; onderzoek kapitaaluitgaven (CapEx) en werkplekbeleid.
- Gebruik risicomaatstaven zoals de mate van operationele hefboomwerking, standaarddeviatie en Value-at-Risk (VaR) -strategieën.
Doorlopende procedures opstellen
- Verzamel en analyseer gegevens.
- Neem financiële beslissingen die consistent zijn.
- Volg en analyseer variantie – dat wil zeggen verschillen tussen gebudgetteerde en werkelijke resultaten.
- Identificeer problemen en neem passende corrigerende maatregelen.
Voorbeelden van strategieën op basis van industrie
Net zoals de strategieën voor financieel beheer van bedrijf tot bedrijf zullen verschillen, kunnen ze ook verschillen per bedrijfstak en sector.
Bedrijven die actief zijn in snelgroeiende industrieën – zoals informatietechnologie of technische diensten – zouden strategieën willen kiezen die hun doelstellingen voor groei vermelden en beweging in een positieve richting specificeren. Hun doelstellingen zijn bijvoorbeeld het lanceren van een nieuw product of het verhogen van de bruto-inkomsten binnen de komende 12 maanden.
Aan de andere kant zouden bedrijven in langzaam groeiende industrieën – zoals de suikerproductie of de productie van kolencentrales – doelstellingen kunnen kiezen die gericht zijn op het beschermen van hun bezittingen en het beheren van uitgaven, zoals het verlagen van de administratieve kosten met een bepaald percentage.