Surplus Lines-verzekering
Wat is een Surplus Lines-verzekering?
Overtollige verzekeringen beschermen tegen een financieel risico dat te hoog is voor een reguliere verzekeringsmaatschappij. Overtollige verzekeringen kunnen door bedrijven worden gebruikt of afzonderlijk worden gekocht. In tegenstelling tot een normale verzekering, kan deze verzekering worden gekocht bij een verzekeraar zonder vergunning in de staat van de verzekerde. De surpluslijnenverzekeraar heeft echter een vergunning nodig in de staat waar deze is gevestigd.
Belangrijkste leerpunten
- Overtollige verzekeringen beschermen tegen een financieel risico dat een reguliere verzekeringsmaatschappij niet zal aangaan.
- Overtollige verzekeringen zijn beschikbaar in verschillende classificaties voor zowel particulieren als bedrijven.
- Overtollige verzekeringen zijn over het algemeen duurder dan reguliere verzekeringen omdat de risico’s groter zijn.
Inzicht in overtollige lijnenverzekering
Een overtollige lijnverzekering brengt extra risico met zich mee voor de verzekeringnemer, aangezien er geen garantiefonds is waaruit een claim kan worden betaald als de surpluslijnverzekeraar failliet gaat, zoals het geval is bij standaardverzekeringen. De claim van een polishouder op een reguliere verzekeringspolis wordt vaak betaald uit een staatsgarantiefonds waaraan alle reguliere staatsbedrijven bijdragen voor het geval een verzekeraar failliet gaat.
Speciale overwegingen
De verzekeringsmarkt voor overtollige lijnen wordt sterk gedomineerd door de Britse Lloyd’s of London. Uit gegevens van het Insurance Information Institute blijkt dat Lloyd’s 24% van de markt voor overtollige lijnen en $ 11,8 miljard aan directe premies heeft. Na Lloyd’s daalt het marktaandeel van overtollige lijnen tot de enkele cijfers bij de top 25 verzekeraars van overtollige lijnen.
Voorbeelden van andere top-25 verzekeraars van overtollige lijnen zijn American International Group (AIG), Markel Corporation Group, Nationwide Group, WR Berkley Insurance Group, Berkshire Hathaway Insurance Group, Chubb INA Group, Fairfax Financial (USA) Group en Liberty Mutual.
Soorten Surplus Lines-verzekering
Een voorbeeld van een veel voorkomende classificatie van overtollige lijnen is een overstromingsverzekering. Lloyd’s biedt deze verzekering aan via het Natural Catastrophe Insurance Program, dat een alternatief biedt voor de overstromingsverzekering van de Federal Emergency Management Agency (FEMA). Consumenten die de verzekering van FEMA te duur vinden, kunnen een meer betaalbare polis vinden via overtollige verzekeringen.
Overtollige lijnen dekken hoge limietrisico’s en moeilijk te plaatsen risico’s. Overtollige lijnen werken samen met groothandels- en speciale verzekeringen om niet-standaardrisico’s en risico’s met ongebruikelijke verzekeringstechnische kenmerken te helpen dekken.
Surplus Lines-verzekering versus normale verzekering
Reguliere verzekeringsmaatschappijen, ook wel standaard of toegelaten vervoerders genoemd, moeten de nationale voorschriften volgen met betrekking tot hoeveel ze kunnen vragen en welke risico’s ze wel en niet kunnen dekken. Vervoerders van overtollige lijnen hoeven deze regels niet te volgen, waardoor ze grotere risico’s kunnen nemen.
Een verzekeraar voor overtollige lijnen wordt soms een niet-toegelaten of niet-erkende vervoerder genoemd, maar dit betekent niet dat hun beleid niet geldig is. De aanduiding betekent alleen dat ze onderworpen zijn aan andere voorschriften dan die voor toegelaten of standaard vervoerders.
Verzekeraars buiten de VS, die buitenlandse verzekeraars worden genoemd, vormen een groot deel van de markt voor overtollige lijnen. Zoals vermeld, schrijft Lloyd’s of London het grootste deel van de verzekeringen voor buitenaardse overtollige lijnen, terwijl andere verzekeraars in het VK het grootste deel van de rest van de markt voor overtollige lijnen uitmaken.