Target-Benefit Plan
Wat is een Target-Benefit Plan?
Een doelvergoedingsregeling is er een die vergelijkbaar is met een toegezegd-pensioenregeling (DB) waarin bijdragen zijn gebaseerd op verwachte pensioenvoordelen. In tegenstelling tot een toegezegd-pensioenregeling zijn de uitkeringen die deelnemers aan een doel-uitkeringsregeling ontvangen bij pensionering echter gebaseerd op de prestaties van de beleggingen en zijn ze daarom niet gegarandeerd.
Belangrijkste leerpunten
- Een doelvergoedingsregeling biedt bijdragen die zijn gebaseerd op verwachte pensioenvoordelen.
- Het is vergelijkbaar met een toegezegd-pensioenregeling, maar in tegenstelling tot een toegezegd-pensioenregeling, zijn de pensioenuitkeringen die worden betaald aan deelnemers aan een doel-uitkeringsregeling niet gegarandeerd.
- De markt heeft invloed op een plan voor doelwitten.
- Maandelijkse voordelen in doel-uitkeringsregelingen kunnen toenemen wanneer de markt goed presteert, maar afnemen na marktdalingen.
- Target-pensioenregelingen bieden meer zekerheid dan toegezegde bijdrageregelingen of 401 (k) s.
Hoe een Target-Benefit Plan werkt
Target-pensioenregelingen hebben enkele kenmerken van pensioenregelingen in die zin dat ze een maandelijks voordeel bieden aan de deelnemers of werknemers. Een doel-uitkeringsregeling verschuift echter het risico dat er voldoende geld in de regeling zit naar de werknemers, terwijl bij een pensioenregeling het risico uitsluitend bij de werkgever ligt om de uitkeringen te verstrekken.
Een doel-uitkeringsplan biedt werknemers een geschat doel van het maandelijkse voordeel, maar dat doel kan in de loop van de tijd veranderen, afhankelijk van het beleggingsrendement. Met andere woorden, er is geen garantie dat de maandelijkse uitkering er bij pensionering zal zijn, noch is er een garantie voor het maandelijkse bedrag.
Het doelvergoedingsplan vertoont ook enige gelijkenis met een geldaankoopplan omdat bijdragen verplicht zijn. In een geldaankoopplan betaalt een werknemer of werkgever jaarlijkse bijdragen volgens het percentage dat het plan vereist. Een plan dat een bijdrage van 5% vereist, betekent bijvoorbeeld dat de werkgever jaarlijks 5% van het salaris van elke in aanmerking komende werknemer op zijn of haar afzonderlijke rekening bijdraagt. Bijdragen moeten worden gedaan, ongeacht of het bedrijf winst maakt of niet.
Plan met vaste bijdragen
Een doelvergoedingsplan heeft ook overeenkomsten met een toegezegde bijdrageregeling (DC), zoals een 401 (k). Toegezegde bijdrageregelingen zijn die pensioenregelingen waarbij werknemers elke cyclus een vast bedrag of een percentage van hun salaris bijdragen. Een werkgever zal vaak de reguliere bijdrage van een werknemer matchen aan een DC-regeling.
In zowel een DC-plan als een target-benefit-plan worden de fondsen geïnvesteerd om rendement te genereren, zodat er genoeg geld voor de pensionering is voor de werknemers. Net als bij een 401 (k) dragen werknemers ook het risico dat er mogelijk niet genoeg geld in het fonds zit. Het voordeel dat aan de werknemer wordt betaald onder een doelvergoedingsplan – hoewel niet gegarandeerd – kan echter zekerder zijn dan de voordelen onder een toegezegde bijdrageregeling.
Een doelvergoedingsplan biedt werknemers een geschat doel van de maandelijkse uitkering. Toch is er geen garantie dat de maandelijkse uitkering er bij pensionering zal zijn, noch is er een garantie voor het maandelijkse bedrag.
Target-benefit-plannen versus toegezegd-pensioenregelingen
Er zijn nadelen aan zowel DB- als DC-plannen. Terwijl toegezegd-pensioenregelingen werkgevers verplichten grotere risico’s te nemen, verleggen toegezegde-bijdragenregelingen de last van deze risico’s naar de individuele werknemers en gepensioneerden. Beiden hebben gemengde resultaten gehad.
Toegezegd-pensioenregelingen hebben een iets ruimere reikwijdte dan doel-uitkeringsregelingen. In een toegezegd-pensioenregeling ontvangt een deelnemer een vaste pensioenuitkering op basis van compensatie, leeftijd en dienstjaren bij een bepaalde werkgever. DB-plannen worden gegarandeerd door de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), een federale overheidsinstantie, terwijl doel-uitkeringsplannen niet gegarandeerd zijn.
Cash Balance Plan
Er zijn andere variaties op toegezegd-pensioenregelingen die een kassaldo bevatten. In een kassaldo-plan crediteert een werkgever de rekening van een deelnemer met een vast percentage van zijn of haar jaarlijkse vergoeding plus rente. Het bedrijf draagt alleen alle eigendom van winsten en verliezen in de portefeuille.
412 (i) Plan
In een fiscaal gekwalificeerd 412 (i) -plan, bedoeld voor kleine bedrijven, komt elk bedrag dat de eigenaar aan het plan bijdraagt onmiddellijk beschikbaar als belastingaftrek voor het bedrijf. De investeringen die dit type plan kunnen financieren, zijn gegarandeerde lijfrentes of een combinatie van lijfrentes en levensverzekeringen. De fondsen in een 412 (i) -plan worden gegarandeerd door een verzekeringsmaatschappij.
De activa- of investeringswaarden, evenals de maandelijkse voordelen in doel-uitkeringsregelingen, zijn een bewegend doel. Met andere woorden, de voordelen worden verminderd na marktdalingen en verhoogd wanneer de markt goed presteert. Target-pensioenregelingen kunnen echter meer zekerheid bieden dan toegezegde-bijdrageregelingen. Op veel plaatsen buiten de VS, waaronder het VK en Nederland, zijn doelgerichte uitkeringsregelingen ontstaan.