Technische correctie
Wat is een technische correctie?
Een technische correctie, vaak marktcorrectie genoemd, is een daling van de marktprijs van een aandeel of index die groter is dan 10%, maar lager dan 20%, ten opzichte van de recente hoogtepunten. Het kan ook van toepassing zijn op andere effecten waarvan het belangrijkste kenmerk de 10% tot 20% tegenwaarde is ten opzichte van de vorige zet.
Belangrijkste leerpunten
- Een technische correctie is een daling van de marktprijs van een aandeel, of index, die groter is dan 10%, maar lager dan 20%, ten opzichte van de recente hoogtepunten.
- Een technische correctie kan optreden wanneer de prijs van een effect te hoog wordt opgeblazen in een bullish trend, een uitverkoop veroorzaakt, of overdreven leegloopt in een bearish trend, wat resulteert in een terugkoop, wanneer de uitbundigheid van investeerders afneemt.
- Technische correcties zijn onvoorspelbaar, duren zelden langdurig, maar komen vrij vaak voor.
Inzicht in technische correctie
De term correctie houdt in dat de prijzen mogelijk zijn overschreden en moeten terugkeren naar de marktconsensus over de waarde van dat effect, vaak aangeduid met het gemiddelde. Een technische correctie kan optreden wanneer de prijs van een effect te hoog oploopt in een bullmarkt, een uitverkoop veroorzaakt, of overdreven leegloopt in een bearmarkt, wat resulteert in een terugkoop, wanneer de uitbundigheid van investeerders afneemt. Aangezien de huidige definitie van een technische correctie in aandelen is dat de prijs moet dalen, ten minste 10%, maar niet meer dan de 20% die een bearmarkt afbakent, na een stijging van de prijs van dat aandeel, is het logisch dat dit zou binnen het domein van technische analyse vallen.
Gemeenschappelijke kenmerken van een technische correctie zijn onder meer:
- Ze zijn onvoorspelbaar, duren zelden langdurig, maar komen vrij vaak voor.
- Hoewel ze meestal niet welkom zijn bij alle soorten aandelenbeleggers, zijn ze zorgelijker voor de korte- dan voor de lange-termijnbelegger.
- Ze kunnen aandelenbeleggers de mogelijkheid bieden om kwaliteitsaandelen tegen lage prijzen op te halen.
- Ze dwingen alle beleggers, vooral langetermijnbeleggers, om de risicotolerantie van hun portefeuille opnieuw te beoordelen en alle wijzigingen aan te brengen die zij nodig achten.
Technische correcties kunnen gemakkelijk worden verward met een mogelijke omkering. Het is dus belangrijk voor een handelaar om het verschil te onderscheiden tussen een correctie en een omkering. Er zijn veel brede marktfactoren die de waarde van een effect beïnvloeden die belangrijk kunnen zijn om te volgen in combinatie met de prijs van een effect om een correctie te identificeren. Er zijn ook verschillende onderzoeken en patronen ingevoerd om een handelaar te helpen een technische correctie te onderscheiden.
Overwegingen voor macro-technische correctie
Hoewel technische analyse afhankelijk is van het volgen van grafiekpatronen van een beveiliging voor handelssignalen, zijn er nog steeds een aantal betrouwbare gemeenschappelijke macro-indicatoren die belangrijk kunnen zijn om te volgen. De Dow-theorie, geïntroduceerd in de jaren 1890, biedt ook enige basis voor technische correctie-identificatie.
De Dow-theorie suggereert dat, hoewel markten te maken hebben met volatiliteit in de handel als gevolg van de ingewortelde market making-processen die de uitvoering vergemakkelijken, de prijzen van effecten een bepaalde trend zullen volgen. Dit geloof heeft geleid tot het wijdverbreide gebruik van omhullende kanalen, en wel Bollinger Bands, voor het creëren van weerstand en ondersteuning trendlijnen rond een kaars patroon.
Envelopkanalen zijn een van de meest populaire visuele hulpmiddelen voor het identificeren en begrijpen van een correctie. Als een effect een significante verandering ervaart ten opzichte van de richting van een trend zonder de impact van een weerstand of ondersteuningslijn, zal een handelaar doorgaans naar macro-factoren kijken om te bevestigen dat de verandering een correctie is. Een van de grootste macrofactoren is het volume. Een correctie zal doorgaans optreden bij een laag volume, wat aangeeft dat er geen sterk sentiment is voor de prijs. Nieuws over de beveiliging is ook belangrijk om te bekijken om een technische correctie te kunnen onderscheiden. Aangezien effecten doorgaans trendmatig worden verhandeld, kunnen geen significante aankondigingen of belangrijke factoren die een effectprijs beïnvloeden, ook helpen om een correctie te bevestigen.
Technische correctiepatronen
Net als bij andere soorten marktbewegingen, zijn er verschillende technische analyseonderzoeken en -patronen geïntroduceerd om de identificatie van correctiepatronen voor handelsplannen te helpen ondersteunen. Throwbacks en pullbacks zijn twee veelvoorkomende patronen die kunnen helpen bij het aangeven van een correctie. Elliott’s golftheorie is ook een populaire methodologie die correcties uitlegt door het gebruik van motiefgolven en correctiegolven.
Leer meer over technische analyse via de online videocursus van de Investopedia Academy.