Wet ter voorkoming en verzoening van belastingverhogingen van 2005 (TIPRA)
Wat is de wet ter voorkoming en verzoening van belastingverhogingen van 2005 (TIPRA)?
De Tax Increase Prevention and Reconciliation Act of 2005 (TIPRA) is een wet die in mei 2006 is ondertekend door president George W. Bush en die verschillende herzieningen bevat van reeds bestaande belastingwetten die zowel individuen als bedrijven betreffen.
- De Tax Increase Prevention and Reconciliation Act van 2005 (TIPRA) bracht enkele gunstige wijzigingen aan in de belastingwetgeving die ten goede kwamen aan bedrijven en particulieren.
- Voor bedrijven verhoogde TIPRA de onkostenvergoeding voor afschrijvingen en de relevante drempels.
- TIPRA had ook gevolgen voor individuele belastingbetalers door de AMT-criteria en het in aanmerking komen voor bijdragen aan pensioenrekeningen te wijzigen en de belastingtarieven op vermogenswinst te verlagen.
Inzicht in de wet ter voorkoming en verzoening van belastingverhogingen van 2005
TIPRA inclusief belastingen herzieningen met betrekking tot-investeerder gerelateerde belastingvoordelen, business voorzieningen, individuele pensioen-account (IRAS), en alternatieve minimale belastingen.
De bepalingen in TIPRA zijn gunstig voor de overgrote meerderheid van de belastingbetalers. Zo werden onder TIPRA verlaagde vermogenswinstbelastingtarieven verlengd tot 2010, en hogere vrijstellingsbedragen voor de alternatieve minimumbelasting (AMT) stellen gekwalificeerde belastingbetalers in staat om in die gebieden een lager bedrag aan belastingen te betalen.
TIPRA omvat ook enkele pensioengerelateerde voordelen. TIPRA stelt bijvoorbeeld belastingbetalers met een aangepast aangepast bruto-inkomen (AGI) van meer dan $ 100.000 in staat om in aanmerking te komen voor een Roth IRA-conversie. Een Roth IRA conversie verwijst naar het proces van het omzetten van een traditionele IRA in een Roth IRA. Het proces vereist over het algemeen dat een persoon inkomstenbelasting betaalt over de IRA-bijdragen. In dit proces wordt het belastbare bedrag dat wordt omgerekend, opgeteld bij iemands inkomstenbelastingen en wordt hun reguliere inkomenstarief toegepast op hun totale inkomen.2
Alternatieve minimumbelastingen
Een van de meest opvallende bepalingen van TIPRA is de verlenging van de AMT-verlaging. Een alternatieve minimale belasting berekent de inkomstenbelasting opnieuw nadat bepaalde belastingpreferente items weer aan AGI zijn toegevoegd. AMT berekent het belastbaar inkomen na toegestane aftrekkingen, en preferentiële aftrekkingen worden weer toegevoegd aan het inkomen van de belastingbetaler om hun alternatieve minimum belastbaar inkomen (AMTI) te berekenen. De AMT-vrijstelling wordt vervolgens afgetrokken om het uiteindelijke belastbare cijfer te bepalen.
Het AMT-vrijstellingsbedrag is het bedrag aan AMTI dat is vrijgesteld van AMT. Het AMT-vrijstellingsbedrag voor het belastingjaar 2020 is $ 72.900 en begint geleidelijk af te bouwen naar $ 518.400 ($ 113.400 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen voor wie de vrijstelling begint af te bouwen tegen $ 1.036.800). Het AMT-vrijstellingsbedrag voor 2021 wordt verhoogd tot $ 73.600 ($ 114.600 indien getrouwd) en begon af te bouwen op $ 523.600 ($ 1.047.200 voor gehuwde belastingbetalers die gezamenlijk een aanvraag indienen).
AMT is ontworpen om te voorkomen dat de belastingbetaler uit hun eerlijk deel van de ontsnappende belastingschuld door middel van belastingvoordelen. De verordening was echter oorspronkelijk niet geïndexeerd op inflatie of belastingverlagingen, wat kan leiden tot ‘ bracket creep’, een toestand waarin belastingbetalers met een hoger middeninkomen aan deze belasting zijn onderworpen in plaats van alleen de vermogende belastingbetalers waarvoor de AMT is uitgevonden. Dit veranderde echter in 2013 toen het Congres een wet goedkeurde die de AMT-vrijstelling indexeerde tot inflatie.