Top 2 aluminium ETF’s (IYM, JJU)
Exchange-traded funds, of ETF’s, bieden een alternatief toegangsmiddel voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële winsten op de aluminiummarkt. Fysiek aluminium is niet op dezelfde manier beschikbaar als investeringsactiva als metalen zoals goud, zilver en platina. Aluminiumfutures worden verhandeld; Veel beleggers zijn echter niet vertrouwd met het handelen op de termijnmarkten en zijn huiverig voor het gebruik van dergelijke investeringen met een hoge hefboomwerking. Sommige op de beurs verhandelde aluminiumfondsen bieden toegang tot aluminiumfutures met behulp van een niet-leveraged belegging die wordt verhandeld als gewone aandelen op een beurs.
ETF’s bieden ook een manier om een wereldwijd gediversifieerde portefeuille te verkrijgen. Een van de belangrijkste voordelen van ETF’s is dat ze veel gemakkelijker toegang bieden tot buitenlandse aandelenmarkten dan traditioneel beschikbaar is. Dit kan vooral belangrijk zijn voor investeerders die op zoek zijn naar kansen in een grondstof als aluminium, waar het grootste deel van de mijnbouw en productie plaatsvindt in landen buiten de Verenigde Staten. De grootste producenten van aluminiumerts ter wereld zijn onder meer China, Australië en Rusland.
Aluminium wordt het meest gebruikt in de bouw- en verpakkingsindustrie en in de automobielsector. Een grotere vraag naar lichtgewicht aluminium in auto’s om de brandstofefficiëntie te verbeteren, is een van de belangrijkste factoren voor de marktprijs.
Er zijn zowel op grondstoffenfutures gebaseerde als op aandelen gebaseerde ETF’s die blootstelling aan de aluminiummarkt bieden. Een van de belangrijkste ETF’s die in deze activaklasse beschikbaar is, is eigenlijk een exchange-traded note (ETN). ETN’s, hoewel opgenomen in traditionele ETF’s, zijn schuldbewijzen en daarom onderhevig aan kredietrisico in overeenstemming met de financiële stabiliteit van de emittent.
Een van de meest populaire ETF’s die beleggers gebruiken om blootstelling aan de aluminiummarkt te verkrijgen, zijn de iShares US Basic Materials ETF (IYM) en de iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU).
In maart 2018 legde president Trump een tarief van 10% op de invoer van aluminium en een tarief van 25% op de invoer van staal in, met vrijstellingen voor Canada en Mexico.
1. iShares US Basic Materials ETF (IYM)
De iShares US Basic Materials ETF is niet exclusief gericht op aluminium, maar biedt wel het voordeel dat het beleggers een op aandelen gebaseerde ETF biedt die enige blootstelling aan de aluminiummarkt bevat via fondsparticipaties zoals Alcoa (AA) en Newmont Mining (NEM). Deze ETF heeft tot doel de beleggingsresultaten te volgen van een index die is samengesteld uit Amerikaanse aandelen in de sector basismaterialen. Het fonds is ontworpen om blootstelling te bieden aan Amerikaanse bedrijven die betrokken zijn bij de productie van grondstoffen, waaronder metalen, chemicaliën en bosbouwproducten.
De ETF heeft een kostenratio van 0,43% en biedt een bescheiden dividendrendement van 1,42%. Het is het meest geschikt voor beleggers die een gediversifieerde blootstelling aan aluminium wensen samen met andere aandelen in de basismaterialen, maar er de voorkeur aan geven om uitsluitend op aandelen gebaseerde beleggingen aan te houden.
2. iPath Serie B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer directe investering in aluminium, is er de iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN. Deze ETN heeft tot doel het rendement te weerspiegelen dat mogelijk beschikbaar is via een niet-leveraged investering in aluminium futurescontracten. De onderliggende index vertegenwoordigt één aluminium futures-contract dat voortdurend wordt doorgeschoven naar de volgende handelsmaand in de buurt.
Het fonds heeft een beleggersvergoeding van 0,45% per jaar. Aangezien dit een op futures gebaseerd product is, is er geen dividendrendement. Barclays Bank PLC is de uitgever van deze ETN.