Top 4 gemeentelijke New York City Bond Funds

Gemeentelijke beleggingsfondsen voor New Yorkse obligaties bieden beleggers een professioneel beheerde blootstelling aan de gemeentelijke obligatiemarkt van New York. Gemeentelijke obligatiefondsen van New York beleggen voornamelijk in obligaties die zijn uitgegeven door de staat New York, lokale overheden, regionale overheden en speciale districten. Deze fondsen worden op hun beurt gebruikt om openbare projecten te ondersteunen, zoals scholen, snelwegen en ziekenhuizen. Gemeentelijke beleggingsfondsen voor obligaties in New York bieden beleggers een stabiele kapitaalgroei op de lange termijn met een lage mate van volatiliteit.

De risico’s die inherent zijn aan deze fondsen zijn onder meer kredietrisico, inkomensrisico, liquiditeitsrisico, niet-diversificatierisico, staatsspecifiek risico en inkomensrisico. Aangezien veel gemeentelijke beleggingsfondsen voor obligaties in New York beleggen in obligaties op middellange en lange termijn, hebben deze fondsen doorgaans een hogere effectieve looptijd. Ze dragen op hun beurt meer renterisico’s en kortere obligatiefondsen. Deze fondsen kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers in hoge belastingschijven die in New York wonen en die bereid zijn deze risico’s te nemen: over het algemeen is de rente op de drievoudig vrijgestelde gemeentelijke obligaties van New York vrijgesteld van lokale, staats- en federale inkomstenbelastingen. Laten we de vier belangrijkste gemeentelijke obligaties van New York bekijken,

Vanguard New York Belastingvrije langetermijnbeleggersaandelen in het fonds (VNYTX)

De Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares werd uitgegeven op 7 april 1986 door Vanguard. Het fonds wordt geadviseerd door Vanguard Fixed Income en rekent een kostenratio van 0,17% aan. Per 13 juni 2020 heeft het fonds een portefeuille van 1219 New Yorkse gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit met een totaal nettovermogen van $ 5 miljard. Sinds de oprichting heeft het fonds een gemiddeld rendement op jaarbasis van 5,59% behaald.

Dit fonds belegt normaliter ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in schuldeffecten waarvan de inkomsten zijn vrijgesteld van zowel federale belastingen als belastingen van de staat New York. Het fonds beperkt de looptijden van deze effecten niet en verwacht dat de in dollar gewogen gemiddelde looptijd tussen de 10 en 25 jaar zal liggen. Het fonds heeft een rendement tot de eindvervaldag van 2,1%; een gemiddelde coupon van 4,4%; een gemiddelde looptijd van 6,5 jaar; en een SEC-opbrengst van 30 dagen van 1,93%.

Het fonds is het meest geschikt voor in New York gevestigde vastrentende beleggers met een beleggingshorizon op lange termijn die op zoek zijn naar gespecialiseerde blootstelling aan de gemeentelijke obligatiemarkt van New York. Met dit beleggingsfonds kunnen beleggers federale en belastingvrije inkomsten van de staat New York ontvangen terwijl ze een stabiel, maar langzaam niveau van kapitaalgroei met een lage volatiliteit behouden.

Franklin New York Tax Free Income Fund (FNYQX)

Het Franklin New York Tax-Free Income Fund, uitgegeven op 13 september 1982 door Franklin Templeton Investments, heeft een gemiddeld jaarlijks rendement behaald van 2,7% over de afgelopen 10 jaar, per kwartaal eindigend op 31 maart 2020. Per mei Op 31 december 2020 heeft het een totaal nettovermogen van ongeveer $ 3,8 miljard en houdt het 309 obligaties in portefeuille, die wordt beheerd door Franklin Advisors, Inc.

Onder normale marktomstandigheden belegt het Franklin New York Tax-Free Income Fund ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in schuldbewijzen die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen, de federale alternatieve minimumbelasting en de staatsbelastingen van New York. Hoewel het fonds ernaar streeft een aanzienlijk deel van zijn totale nettovermogen te beleggen in belastingvrije effecten, kan het beleggen in schuldeffecten die onderworpen zijn aan de federale alternatieve minimumbelasting. Bovendien kan het tot 35% van zijn activa beleggen in gemeentelijke effecten van emittenten die in Amerikaanse territoria zijn gevestigd.

Per sector wijst het fonds 21,2% van zijn portefeuille toe aan fiscaal ondersteunde schulden, op de voet gevolgd door transport, nutsbedrijven en hoger onderwijs. Het fonds heeft een gemiddelde couponrente van 4,85%; een gemiddelde looptijd van 5,21 jaar; een uitkeringspercentage van 2,5%; en een gestandaardiseerde SEC-opbrengst van 30 dagen van 1,6%. Op basis van driejaarlijkse gegevens, heeft het fonds een bèta, ten opzichte van zijn referentie-index, de Bloomberg Barclays Municipal Bond Index, van 1,08, een standaarddeviatie van 4,34 en een Sharpe-ratio van 0,25.

In termen van moderne portefeuilletheorie (MPT) is het Franklin New York Tax-Free Income Fund het meest geschikt voor vastrentende beleggers in New York met een korte tot middellange beleggingshorizon die een positie willen verwerven in de New Yorkse obligatie. markt terwijl ze belastingvrije inkomsten genereren met een gematigd renterisico en kredietrisico. Aangezien het een gespecialiseerde blootstelling biedt aan gemeentelijke obligaties van New York, moet het fonds worden gekocht als een satellietparticipatie om belastingvrije inkomsten te genereren in een goed gespreide portefeuille.

Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund (RMUNX)

Het Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A werd uitgegeven op 15 mei 1986 door Oppenheimer Funds, dat in 2018 werd overgenomen door Invesco Ltd. Het heet nu het Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund. Vanaf 12 juni 2020 heeft het fonds een omzetratio van 2% en rekent het daarmee een kostenratio van 0,91% aan.

Het Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund belegt normaliter ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in effecten die zijn vrijgesteld van federale belastingen en inkomstenbelasting van de staat New York. Het fonds belegt voornamelijk in New Yorkse gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit. Het fonds kan echter ook beleggen in schuldeffecten van emittenten buiten New York, zoals Amerikaanse territoria. In 2019 had het fonds een totaal rendement van 12,98%.

De Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A heeft een effectieve looptijd van 8,98 jaar, wat aangeeft dat het een hoog renterisico met zich meebrengt. Dit hoge renterisico wordt gecompenseerd door het hoge potentiële rendement van het fonds. Het fonds bood een gestandaardiseerd SEC-rendement over 30 dagen van 2,87%.

Gebaseerd op driejaarlijkse gegevens, gemeten ten opzichte van zijn referentie-index, de Barclays Municipal Index, heeft dit fonds een bèta van 1,58 en een Sharpe-ratio van 0,59. In termen van MPT is het fonds het meest geschikt voor zeer risicotolerante, vastrentende langetermijnbeleggers die in New York wonen, bereid zijn een matig tot hoog krediet- en renterisico op zich te nemen en trachten belastingvrij inkomen.

Fidelity New York Municipal Income Fund (FTFMX)

Het Fidelity New York Municipal Income Fund werd op 10 juli 1984 gelanceerd door Fidelity Investments en beoogt beleggers een hoog inkomen te bieden dat is vrijgesteld van federale en staatsbelastingen in New York. Om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken, belegt het fonds normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in belastingvrije gemeentelijke effecten van beleggingskwaliteit van emittenten in veel verschillende sectoren en looptijden. Het fonds wordt geadviseerd door FMR, LLC. en rekent een lage nettokostenratio van 0,46% aan.

Vanaf 13 juni 2020 heeft het Fidelity New York Municipal Income Fund een looptijd van 6,76 jaar, een SEC-rendement van 30 dagen van 1,89% en een fiscaal equivalent rendement van 3,66%. Op basis van achterlopende gegevens over 10 jaar heeft het fonds een gemiddelde volatiliteit op jaarbasis van 4,6% ervaren en een gemiddeld rendement op jaarbasis van 3,74% gegenereerd. De lage kostenblootstelling van het fonds aan de gemeentelijke obligatiemarkt van New York is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers met vastrentende waarden die in New York wonen en die op zoek zijn naar een gestage vermogensgroei en belastingvrije inkomsten.