Top 3 Commodities Mutual Funds
Investeren in commodity beleggingsfondsen is een van de beste manieren om een portefeuille die anders door aandelen wordt gedomineerd, af te dekken tegen onverwachte financiële of politieke crises of gewone economische neergangen. In de nasleep van de Grote Recessie, eind jaren 2000 tot begin 2010, stegen de goudprijzen bijvoorbeeld van ongeveer $ 800 per ounce in 2008 tot bijna $ 2.000 per ounce in 2011. Er is een historische tendens naar een omgekeerde relatie tussen aandelen en grondstoffen; wanneer de algemene aandelenmarkt zich in een bearmarkt bevindt, hebben grondstoffen de neiging om een stijgende markt te ervaren.
Beleggingsfondsen bieden beleggers een gemakkelijke blootstelling aan de grondstoffenmarkten, terwijl de complicaties en extra risico’s van het rechtstreeks verhandelen van grondstoffenfutures met een hoge hefboomwerking worden vermeden. Commodity-beleggingsfondsen beleggen doorgaans in zowel de aandelen van bedrijven die betrokken zijn bij grondstoffen zoals mijnbouwbedrijven als in eigenlijke grondstoffen. Een voordeel van deze benadering van het beleggen in grondstoffen is dat onderlinge fondsen voor grondstoffen goed kunnen presteren, zelfs als dat niet het geval is. De aandelen van mijnbouwbedrijven kunnen zelfs stijgen in een periode waarin de spotprijs van de gedolven grondstof daalt. Andere factoren naast de grondstofprijzen die van invloed zijn op de aandelenkoersen van bedrijven in grondstoffengerelateerde bedrijven, zijn onder meer de schuld- en cashflowsituaties van de bedrijven.
Gabelli Gold Fund Klasse A (GLDAX)
Het Gabelli Gold Fund Class A is een goed beleggingsfonds voor beleggers die specifiek op zoek zijn naar blootstelling aan de goud- en edelmetaalmarkten. Opgericht door Gabelli Funds in 1994, is het belangrijkste investeringsdoel voor kapitaalgroei op de lange termijn. Onder normale omstandigheden wordt ten minste 80% van de $ 510,36 miljoen aan activa van het fonds, samen met geleend kapitaal voor investeringen, geïnvesteerd in zowel Amerikaanse binnenlandse aandelen als buitenlandse aandelen van bedrijven die zich voornamelijk bezighouden met goudgerelateerde bedrijfsactiviteiten. De fondsbeheerder zoekt naar goudgerelateerde aandelen die momenteel ondergewaardeerd zijn en een bovengemiddeld groeipotentieel hebben. Een aanzienlijk deel van de activa kan worden toegewezen aan buitenlandse aandelen, aangezien veel van de grote goudmijnbedrijven hun hoofdkantoor buiten de Verenigde Staten hebben. Eventuele dividenden of vermogenswinsten worden jaarlijks uitgekeerd.
Aandelen in de metaal- en mijnsector vertegenwoordigen ongeveer de helft van de portefeuillebelangen van het fonds. De belangrijkste belangen van het fonds zijn onder meer Barrick Gold Corp en Newmont Corp, die elk respectievelijk ongeveer 8,54% en 8,07% van de activa van de portefeuille in handen hebben. Andere belangrijke belangen zijn Franco-Nevada Corporation, Wheaton Precious Metals Corp en Agnico Eagle Mines Ltd.
Het fonds is aantrekkelijk voor beleggers die op zoek zijn naar langetermijndoelen, zoals pensionering, en als de risicobereidheid hoger is, met dien verstande dat het rendement op lange termijn ligt.
Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A (BRCAX)
Het Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Klasse A biedt beleggers een bredere korfblootstelling aan de totale grondstoffenmarkt. Dit Invesco-fonds is relatief nieuw en is gelanceerd in 2010. Het fonds heeft $ 601,7 miljoen aan activa die het gebruikt om het investeringsdoel van maximaal investeringsrendement (ROI) na te streven. De activa van het fonds worden doorgaans belegd in derivaten en andere op grondstoffen gebaseerde beleggingsinstrumenten die naar verwachting de algehele prestatie van de onderliggende grondstoffen weerspiegelen en die blootstelling bieden aan vier van de belangrijkste grondstofmarktsegmenten. Die segmenten zijn edele en industriële metalen, energie en landbouw. Dergelijke beleggingen omvatten doorgaans futures en swapovereenkomsten. Het fonds belegt ook in Amerikaans schatkistpapier en schuldpapier van andere landen. Het fonds kan ook gebruik maken van beleggingen in op grondstoffen gebaseerde exchange-traded funds (ETF’s) of exchange-traded notes (ETN’s). Meerwaarden of dividenden worden jaarlijks uitgekeerd.
De belangrijkste belangen in het fonds zijn Commodity 3X EqWgt BARCAP20 CLN tegen 7,59%, S Soybean Future tegen 6,58% en Commodity 2X EqWgt BARC / WrldBnk 16 CLN tegen 5,42%.
Op 31 augustus 2020 gaf Morningstar het fonds een “algemene beoordeling van 4 sterren uit 100 fondsen en kreeg het een beoordeling van 3 sterren uit 100 fondsen, 4 sterren uit 84 fondsen en n.v.t. sterren uit 40 fondsen voor de Perioden van respectievelijk drie, vijf en tien jaar. “
BlackRock Commodity Strategies Fund (BICSX)
Het BlackRock Commodity Strategies Fund, gelanceerd door BlackRock in 2011, biedt beleggers blootstelling aan vier belangrijke commodity-groepen: energie, edele metalen, industriële metalen en landbouw. Het beleggingsdoel van het fonds is vermogensgroei op lange termijn. Het fonds implementeert twee basisstrategieën om de door het fonds gestelde beleggingsdoelstelling van kapitaalgroei te bereiken, door de $ 211,1 miljoen aan activa van het fonds op te splitsen in ongeveer gelijke bedragen die aan elke strategie worden besteed, met uitzondering van edelmetalen, die slechts 6,21% wordt toegewezen. Landbouw leidt met 19,56% van het fondsvermogen. De eerste strategie is gericht op beleggingen in grondstofgerelateerde fonds wordt belegd in Amerikaanse binnen- en buitenlandse aandelen.
Het fonds heeft in totaal vijf sterren van Morningstar ten opzichte van 100 Commodities Broad Basket Funds op basis van voor risico gecorrigeerd totaalrendement. Enkele van de belangen van het fonds zijn onder meer Newmont Corporation 2,48%, Barrick Gold Corp 2,13% en Chevron Corp 1,46%.