Topnalevingshoofdpijn voor financiële adviseurs

Financiële adviseurs zijn tegenwoordig verplicht om te navigeren in steeds complexere wateren als het gaat om naleving van de regelgeving. Degenen die ervoor kiezen de regels te negeren, kunnen in heet water terechtkomen bij de FINRA, SEC, DOL en deelstaatregeringen. Ze kunnen ook worden gestraft of geschorst door raden van bestuur die alle professionele benamingen regelen die ze mogelijk hebben.

Zelfs degenen die de regels zo goed mogelijk volgen, kunnen af ​​en toe nog steeds buiten de perken treden. De digitale markt heeft ook een geheel nieuwe arena geopend met zijn eigen set regels die strikt moeten worden nageleefd.

Hier zijn enkele van de grootste compliancekwesties waarmee adviseurs in de huidige markt te maken hebben. (Zie voor meer informatie: manieren waarop adviseurs moeten evolueren.)

The Time Suck

Door de digitale revolutie zijn nalevingskwesties talrijker en gecompliceerder dan ooit, en het kan soms een fulltime baan zijn om ze bij te houden. Sommige adviseurs zeggen dat ze in totaal gemiddeld één dag per week besteden aan het alleen behandelen van nalevingskwesties. Anderen zeggen dat een aanzienlijk deel van hun uitgaven wordt toegewezen aan adequaat nalevingsbeheer.

Het is ook waar dat sommige compliance-vertegenwoordigers de regels zelf niet begrijpen. Er zijn verschillende incidenten geweest waarbij regelgevend personeel adviseurs ervan weerhield bepaalde dingen te doen die duidelijk legaal zijn. Hoewel ze strikte gehoorzaamheid eisen, missen veel compliance-afdelingen de financiële middelen om bekwaam personeel aan te trekken en te behouden. Dit is er niet gemakkelijker op geworden door recente wetgeving.

De digitale markt heeft een geheel nieuwe golf van nalevingskwesties geïntroduceerd met betrekking tot klantcommunicatie, advertenties en blogposts waaraan adviseurs zich moeten houden om overtredingen te voorkomen. Elke post moet waarschijnlijk worden onderworpen aan compliance voordat deze kan worden bekeken. Alle werknemers moeten ook waakzaam zijn voor wat ze op hun eigen sociale mediaprofielen plaatsen, omdat ze niets mogen posten dat hun bedrijf niet prettig zou vinden om met het publiek te delen. (Zie voor meer informatie: 5 blogs die u moet lezen voor adviseurs.)

Een waardering vastleggen

Adviseurs die te maken hebben met beleggingen of activa die niet openbaar worden verhandeld, moeten een betrouwbaar middel hebben om hun waarde vast te stellen. Maar de waarderingsmethoden en beoordelingsprocedures die ze gebruiken, worden vaak verworpen door compliance-afdelingen die alleen gekwalificeerd zijn om het activum vanuit een regelgevend perspectief te bekijken, waardoor de waarde van het activum onder zijn werkelijke waarde kan worden verdisconteerd. Sommige firma’s en broker-dealers ontwikkelen strikte backoffice-procedures om met dit probleem om te gaan. (Zie voor meer informatie: Risico’s vermijden in uw praktijk.)

Cybersecurity en identiteitsdiefstal

Dit is waarschijnlijk het grootste punt van zorg voor de meeste adviseurs en compliance officers. De digitale diefstal van activa of persoonlijke informatie van klanten is de ergste nachtmerrie van elk adviesbureau. Cybersecurity-experts stellen dat de beveiligingsmuren die door de meeste adviesbureaus worden gebruikt, nog steeds relatief zwak zijn en een vastberaden aanval door deskundige hackers niet konden voorkomen.

Hoe pijnlijk het ook mag zijn voor hun bedrijfsresultaten, adviseurs moeten voldoende middelen toewijzen aan cyberbeveiliging om de veiligheid van klantgegevens te waarborgen. Strenge trainingsprocedures voor administratieve assistenten en andere personeelsleden moeten gepaard gaan met gedegen opleiding van de klant over beveiligingskwesties zoals bewaking van wachtwoorden en andere inloggegevens. Deze maatregelen kunnen helpen om cyberaanvallen en ongeautoriseerde toegang tot bedrijfsportalen te voorkomen of in ieder geval tot een minimum te beperken. (Zie voor meer informatie: 7 cyberbeveiligingstips voor adviseurs.)

Marketing en reclame

De schandalen over overheidsinvesteringen die de afgelopen decennia de krantenkoppen hebben gehaald, hebben een hele reeks nieuwe advertentieregels achter zich gelaten, vooral in de kredietverlening. Adviseurs die in welke hoedanigheid dan ook hypotheken aanbieden, zijn gebonden aan de advertentieregels die zijn uiteengezet in de Truth-In-Lending Act. Degenen die andere financiële producten of diensten op de markt brengen, moeten er ook zeker van zijn dat ze de vereiste disclaimers bevatten en dat hun advertenties ethisch en eerlijk zijn. (Zie voor gerelateerde literatuur: Een klant verliezen is niet altijd slecht.)

Bewaring van activa

Ervoor zorgen dat alle activa van klanten worden verantwoord, kan meer inhouden dan alleen cyberbeveiliging. Cliënten die erop staan ​​hun effecten in de vorm van certificaten aan te houden, hebben mogelijk geen verhaal op de adviseur of het bedrijf als die certificaten verloren gaan of worden gestolen. Adviseurs moeten binnen hun firma een strikt beleid voeren over de manier waarop activa worden behandeld en opgeslagen, inclusief cheques, contanten, beveiligingscertificaten en rekeningpapier. Klanten moeten ook worden voorgelicht over hun verantwoordelijkheid om deze items te beschermen terwijl ze in hun bezit zijn.

Naleving van buitenlandse belastingen

Hoewel deze kwestie niet zo universeel is als de andere factoren die hier worden genoemd, is naleving van de buitenlandse belasting wellicht de moeilijkste hindernis om te nemen voor adviseurs op wie het van toepassing is. Vermogende klanten die hun belastingaanslagen willen verlagen, kijken vaak naar buitenlandse en offshore-investeringen en zakelijke holdings. Deze mogelijkheden kunnen in sommige gevallen zeer lucratief zijn, maar ze kunnen ook voor een aantal zeer plakkerige en complexe belastingkwesties zorgen wanneer ze hun aangifte indienen.

De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) werd in 2010 aangenomen met de bedoeling investeerders die belastingvrij rendement op kapitaal buiten onze grenzen zoeken, aan te pakken. Klagen op dit gebied blijven kan in sommige gevallen monsterlijk moeilijk zijn, omdat het kan gaan om het verkrijgen van financiële gegevens die afkomstig zijn van een buitenlandse bron waarvan de geloofwaardigheid moeilijk te verifiëren is.

Adviseurs kunnen ook vastzitten aan de verloren propositie om te proberen gegevens te verkrijgen van een bron die deze niet wil geven. Degenen die klanten hebben die wereldwijde holdings bezitten, moeten verwachten een behoorlijke hoeveelheid tijd te besteden aan het omgaan met deze problemen, en moeten hun klanten informeren over de mogelijke belastinggevolgen waarmee ze te maken zullen krijgen.

Het komt neer op

Omgaan met compliancekwesties is een van de onontkoombare aspecten van de financiële sector, en het volgen van alle regels die gelden voor elk aspect van de zaken van de adviseur is gemakkelijker gezegd dan gedaan. Maar adviseurs die hier niet voldoende aandacht aan besteden, kunnen bij zowel toezichthouders als hun klanten in het heetst van de strijd terechtkomen.