Hoe u de beste dividendaandelen kiest
Dividendbeleggen is een beproefde methode voor vermogensopbouw die inflatiebescherming biedt op een manier die obligaties niet bieden. Maar het vinden van eersteklas dividendbetalende bedrijven kan een uitdaging zijn. Dit artikel belicht de belangrijkste factoren waarop beleggers moeten letten bij hun zoektocht naar waardige aandelen die dividend uitkeren.
Belangrijkste leerpunten
- Dividendbeleggen is een betrouwbare methode voor vermogensopbouw die de inflatiebeschermende obligaties niet biedt.
- Dividendbeleggers dienen bedrijven te zoeken met winstgevendheid op lange termijn en winstgroeiverwachtingen tussen 5% en 15%.
- Bedrijven moeten bogen op de cashflow die nodig is om hun dividendbetalingsprogramma’s te ondersteunen.
- Beleggers dienen bedrijven te vermijden met een verhouding schuld / eigen vermogen hoger dan 2,00.
- Naast het bestuderen van de basisprincipes van een specifiek bedrijf, moeten beleggers zich ook informeren over bredere sectortrends om ervoor te zorgen dat de door hen gekozen bedrijven in een goede positie verkeren om te gedijen.
Sterke cash, lage winstverwachtingen
Bij het beoordelen van dividendbetalende bedrijven is winstgevendheid op de lange termijn een belangrijke overweging. Hoewel elk bedrijf af en toe een winstgevend kwartaal kan meemaken, zouden alleen bedrijven die een consistente groei op jaarbasis hebben laten zien, moeten bezuinigen. Beleggers dienen met name bedrijven te zoeken waarvan de winstgroeiverwachtingen op lange termijn tussen 5% en 15% liggen. Maar pas op: bedrijven met een groei van meer dan 15% hebben de neiging om tegenvallende winsten te zien, die bijna altijd de aandelenkoers verlagen.
Vervolgens moeten beleggers ernaar streven om bedrijven te vinden met een gezonde kasstroomgeneratie, die nodig is om die dividenden te betalen.
Ten slotte duidt een trackrecord van minimaal vijf jaar van sterke dividenduitkeringen op aanhoudende ex-dividenddatum.
Blijf weg van schulden
Beleggers moeten dividendbetalende bedrijven vermijden die opgezadeld zijn met buitensporige schulden. Simpel gezegd: bedrijven met schulden hebben de neiging om hun geld te kanaliseren om het af te betalen in plaats van dat kapitaal te besteden aan hun dividendbetalingsprogramma’s. Om deze reden is het absoluut noodzakelijk dat beleggers de verhouding schuld / eigen vermogen van een bedrijf onderzoeken. Als dat cijfer ten noorden van 2,00 ligt, ga dan verder.
Bekijk Sector Trends
Hoewel het cruciaal is om de cijfers van een bedrijf onder de loep te nemen, is het niet minder essentieel om naar de bredere sector te kijken, om een meer holistische projectie van toekomstige prestaties te cultiveren. Voorbeeld: een oliemaatschappij kan het goed doen, maar een daling van de olieprijzen zal de vraag waarschijnlijk doen stijgen terwijl het aanbod afneemt. Dit kan leiden tot waardevermindering van de aandelenkoers en verminderde dividenduitkeringen.
Voor een ander voorbeeld: zoek niet verder dan de vergrijzende babyboompopulatie, die de vraag naar gezondheidszorg de komende decennia onvermijdelijk zal doen toenemen. Hoewel dit de prestaties van een enkele zorgaanbieder niet garandeert, zijn aandelen in de gezondheidszorg over het algemeen veerkrachtig genoeg om bredere marktdalingen te doorstaan. Dit maakt de weg vrij voor een gestage toename van het dividend in de toekomst.
Houd er rekening mee dat het gedrag van een sector in de loop van de tijd kan veranderen. Bijvoorbeeld, terwijl investeren in de frisdrankindustrie van oudsher een veilige gok was, worden consumenten steeds gezondheidsbewuster. Bijgevolg migreren de meeste grote drankenbedrijven naar de gezondere / alternatieve drankruimte. Maar deze verschuiving zal tijd kosten. Beleggers moeten dit erkennen voordat ze hun zuurverdiende dollars besteden aan namen van drankenbedrijven.
Het komt neer op
Als u van plan bent te investeren in dividendaandelen, zoek dan naar bedrijven met een verwachte winstgroei op lange termijn tussen 5% en 15%, sterke kasstromen, lage schuld / eigen vermogen verhoudingen en industriële kracht.