Beste landen voor pensioenen en pensionering
De kwaliteit van de pensioenstelsels die voor werknemers beschikbaar zijn, verschilt sterk over de hele wereld. Nederland heeft het beste systeem, terwijl de VS is zelfs niet dicht bij de top, volgens de Melbourne Mercer Global Pension Index 2019
De index, gepubliceerd door het Monash Center for Financial Studies in samenwerking met de wereldwijde consultant Mercer, vergelijkt 37 pensioeninkomensstelsels, die een breed scala aan pensioenbeleid en -praktijken bestrijken, en geeft ook suggesties voor manieren waarop elk systeem kan worden verbeterd om een beter pensioen te bieden voordelen.
Belangrijkste leerpunten
- Nederland, Denemarken en Australië hebben de beste pensioenstelsels.
- De VS staan ver van de top.
- Veelvoorkomende uitdagingen die pensioenstelsels over de hele wereld moeten aanpakken, zijn onder meer het verhogen van de gemiddelde pensioenleeftijd als gevolg van de stijgende levensverwachting, het aanmoedigen van meer sparen en het beperken van de toegang tot fondsen vóór pensionering.
Pensioenen zijn een uniek en waardevol type pensioenregeling, waarbij een werkgever bijdragen levert aan een pool van fondsen en deze namens de werknemer belegt, waarbij de inkomsten van die investeringen inkomsten genereren voor de werknemer bij pensionering. In de VS zijn steeds meer werkgevers in de particuliere sector overgeschakeld van traditionele pensioenregelingen naar 401 (k) s.
Hier bekijken we de resultaten van de nieuwste index, gepubliceerd in oktober 2019, waarin de pensioenstelsels van 37 landen zijn gerangschikt die meer dan 63% van de wereldbevolking vertegenwoordigen.
De top 3 pensioensystemen
De index vergelijkt pensioeninkomensstelsels en beoordeelt elk op basis van toereikendheid, duurzaamheid en integriteit. De indexwaarde voor elk land wordt weergegeven door een waarde tussen nul en 100, waarbij hogere waarden gunstiger pensioenstelsels betekenen.
De gemiddelde score voor de 37 landen die zijn opgenomen in de index van 2019 was 59,3. De top drie landen met de hoogste algemene indexcijfer waren:
1. Nederland
Nederland behaalde met een indexwaarde van 81 de hoogste score voor 2019 en staat daarmee voor het tweede jaar op rij op de eerste plaats.
Het pensioeninkomenstelsel maakt gebruik van een forfaitair overheidspensioen en een semi-verplicht bedrijfspensioen dat is gekoppeld aan inkomsten en industriële overeenkomsten. Het merendeel van de Nederlandse werknemers is aangesloten bij deze arbeidsgerelateerde pensioenregelingen, die bedrijfstakbrede toegezegd-pensioenregelingen zijn. Inkomsten zijn gebaseerd op een levensgemiddelde. Uit de index bleek dat de algehele indexwaarde verbeterd zou kunnen worden door:
- De besparingen van huishoudens verhogen en de schuldenlast van huishoudens verminderen
- Toenemende arbeidsparticipatie van oudere werknemers naarmate de levensverwachting stijgt
2. Denemarken
Denemarken kwam op een goede tweede plaats met een totaalscore van 80,3.
Wereldwijd staan pensioenstelsels meer dan ooit onder druk vanwege de stijgende levensverwachting, de toegenomen staatsschuld, onzekere economische omstandigheden, het inflatierisico en een verschuiving naar toegezegde bijdrageregelingen.
Denemarken heeft een openbare basispensioenregeling, een aanvullende pensioenuitkering die aan het inkomen is gekoppeld, een volledig gefinancierde toegezegde-bijdrageregeling en verplichte bedrijfspensioenregelingen. De index merkte op dat de score van Denemarken verbeterd zou kunnen worden door:
- De besparingen van huishoudens verhogen en de schuldenlast van huishoudens verminderen
- Maatregelen invoeren om de belangen van beide echtgenoten bij echtscheiding te beschermen
- Toenemende arbeidsparticipatie van oudere werknemers naarmate de levensverwachting stijgt
3. Australië
Australië staat op de derde plaats met een totale indexwaarde van 75,3 in 2019. Het pensioensysteem omvat een inkomensafhankelijk, door de overheid beheerd ouderdomspensioen, verplichte werkgeversbijdragen die worden betaald aan particuliere plannen (voornamelijk toegezegde bijdrageregelingen ) en vrijwillige bijdragen van werkgevers, werknemers en zelfstandigen die in particuliere plannen worden gestort. Dit is wat Australië zou kunnen doen om de algehele indexwaarde te verbeteren:
- Verhogen van de netto vervangingsratio in het overheidspensioen voor middelloonverdieners
- De besparingen van huishoudens verhogen en de schuldenlast van huishoudens verminderen
- Het verplicht stellen van dat deel van de pensioenuitkering als inkomensstroom
- Toenemende arbeidsparticipatie van oudere werknemers naarmate de levensverwachting stijgt
- Verhogen van de pensioenleeftijd naarmate de levensverwachting stijgt
Hoe de VS scoorden
De VS kwamen op gelijke hoogte met Maleisië, op de 16e plaats met een score van 60,6, wat beter was dan in 2018 toen het op 19 kwam met een score van 58,8.1 Het Amerikaanse pensioeninkomenstelsel omvat sociale zekerheid en heeft vrijwillige particuliere pensioenen, die zowel beroeps- als persoonlijk kunnen zijn.
De index had talloze aanbevelingen voor wat het Amerikaanse systeem zou kunnen doen om de algehele indexwaarde te verbeteren:
- Verhoog het minimumpensioen voor gepensioneerden met een laag inkomen
- Pas het niveau van de verplichte bijdrage voor mensen met een gemiddeld inkomen aan
- Verbeter het onvoorwaardelijk worden van vergoedingen en behoud de waarde van vergoedingen tot aan pensionering
- Beperk de toegang tot fondsen voordat u met pensioen gaat
- Vereisen dat een deel van de pensioenuitkering als inkomstenstroom wordt beschouwd
- Verhoog de financiering van de sociale zekerheid
- Verhoog de staats- en particuliere pensioenleeftijd om uitkeringen te ontvangen
- Stimulansen bieden om de pensionering uit te stellen en de arbeidsparticipatie van oudere werknemers te vergroten
- Bied toegang tot collectieve pensioenregelingen voor werknemers die geen door de werkgever gesponsord plan hebben
Hoe alle landen gerangschikt zijn
De volgende grafiek toont de 37 landen die in de index zijn opgenomen en hoe hun pensioenstelsels in 2019 hebben gescoord en gerangschikt:
Indexscore uitgelegd
De Melbourne Mercer Global Pension Index wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde van drie subindices. De gemiddelde subindexscores voor alle 37 landen waren 60,6 voor toereikendheid, 69,7 voor integriteit en 50,4 voor duurzaamheid. Dit is waar elke subindex rekening mee houdt:
Geschiktheid subindex
De toereikendheidssubindex, die 40% van de totale indexwaarde van een land vertegenwoordigt, kijkt naar hoe het pensioenstelsel van een land de armen en een reeks van inkomensverdieners ten goede komt. Bovendien houdt de maatstaf voor de toereikendheid rekening met de doeltreffendheid van het systeem en het besparingspercentage van de huishoudensen het eigenwoningbezit van het land.
Duurzaamheid subindex
De duurzaamheidsindex, die 35% van de totale indexscore van een land vertegenwoordigt, houdt rekening met factoren die van invloed kunnen zijn op de houdbaarheid van het pensioensysteem van een land. Indicatoren zijn onder meer het dekkingsniveau van particuliere pensioenregelingen, overheidsschuld en economische groei.
Integriteit subindex
De integriteitssubindex maakt 25% uit van de totale indexwaarde van een land. Het onderzoekt de communicatie, kosten, bestuur, regulering en bescherming van pensioenregelingen in dat land. Het houdt ook rekening met de kwaliteit van depensioenen inde particuliere sector van het land,want zonder deze pensioenen wordt de overheid de enige pensioenuitvoerder.
Het komt neer op
De Melbourne Mercer Global Pension Index bevat aanbevelingen omde pensioeninkomensstelsels van elkland te verbeteren, waarbij wordt erkend dat er geen universele oplossing bestaat omdat elk systeem is geëvolueerd uit unieke economische, sociale, culturele, politieke en historische omstandigheden.
Veelvoorkomende uitdagingen in pensioenstelsels over de hele wereld zijn onder meer de noodzaak om de gemiddelde pensioenleeftijd te verhogen om rekening te houden met de stijgende levensverwachting, meer besparingen aan te moedigen en de toegang tot particuliere pensioenen voor zelfstandigen te verbeteren. Pensioenstelsels wereldwijd moeten ook de toegang tot fondsen vóór pensionering beperken en de transparantie verbeteren om het begrip en vertrouwen van de deelnemers te vergroten.