Totaal aandelenfonds
Wat is een Total Stock Fund?
Een totaal aandelenfonds is een beleggingsfonds of een beursgenoteerd fonds dat elk aandeel op een geselecteerde markt aanhoudt. Een totaal aandelenfonds streeft ernaar de brede markt te repliceren door de aandelen aan te houden van elk effect dat op een bepaalde beurs wordt verhandeld, in een bepaald land belegt of de basisdrempels van omvang (marktkapitalisatie) of handelsvolume overschrijdt.
Belangrijkste leerpunten
- Een totaal aandelenfonds is een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds dat aandelen van elk effect op een geselecteerde markt aanhoudt, of dat nu van een bepaalde beurs, een land of aandelen is die de basisdrempels van omvang (berekend op basis van marktkapitalisatie) of handelsvolume overschrijden..
- Deze superbrede indexfondsen hebben doorgaans minder volatiliteit dan zelfs grote indices zoals de S&P 500, omdat ze zoveel aandelen van bedrijven aanhouden.
Hoe totale aandelenfondsen werken
Totale aandelenfondsen, ook wel totale beursindexfondsen of totale marktfondsen genoemd, kunnen een brede index volgen, zoals de Wilshire 5000, Russell 2000 of MSCI US Broad Market.
Deze superbrede indexfondsen hebben doorgaans minder volatiliteit dan zelfs grote indices zoals de S&P 500, omdat ze zoveel aandelen van bedrijven aanhouden. De meeste totale aandelenfondsen zullen portefeuillewegingen hebben die op de een of andere manier zijn gebaseerd op marktkapitalisatie, maar ze zijn niet noodzakelijk alleen gewogen naar marktkapitalisatie, zoals de S&P 500 is.
De totale aandelenfondsen nemen mogelijk niet de volledige 100% van de marktkapitalisatie van hun doelmarkt in handen (zoals de hele Verenigde Staten of alle small-capaandelen), maar ze zijn meestal in staat om 95% of meer te veroveren door de eerste paar duizend te bezitten. aandelen in volgorde van marktkapitalisatie.
Een van de grootste en oudste totale aandelenfondsen is het Vanguard Total Stock Market Index Fund, dat ongeveer $ 163,4 miljard aan beheerd vermogen heeft en meer dan 3.000 van de grootste bedrijven bezit die worden verhandeld op de New York Stock Exchange en Nasdaq.
Prestaties van totale aandelenfondsen
Op 3 oktober 2020 had de Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTSMX) een 10-jaars rendement op jaarbasis van 13,30%. Het Vanguard 500 Index Fund (VFINX) had een 10-jaars rendement op jaarbasis van 13,48% voor dezelfde periode. De rendementen waren hetzelfde, met een klein voordeel voor het totale marktfonds. Dit is waarschijnlijk te wijten aan de small- en mid-cap-belangen in het totale marktfonds die het S&P 500-fonds niet bezat.
Gewichten marktkapitalisatie
Beleggingsfondsen en indexfondsen kunnen op veel verschillende manieren worden georganiseerd. Misschien is de meest gebruikelijke manier de marktkapitalisatie. Large-capfondsen (zoals de S&P 500) beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van $ 10 miljard of meer. Investeringen in individuele bedrijven zijn niet eens, en grotere bedrijven krijgen meer. Midcapfondsen beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard.
Small-capfondsen beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van minder dan $ 2 miljard. Sommige beleggingsfondsen bieden zelfs micro-capfondsen aan, die investeren in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van minder dan $ 50 miljoen.