Top 5 obligatie-ETF’s van opkomende markten
Een exchange-traded fund (ETF) voor obligaties van opkomende markten omvat uitgiften van vastrentende schuld van landen met een opkomende economie. Dit zijn onder meer staatsobligaties en bedrijfsobligaties in Azië, Latijns-Amerika, Afrika en elders. Obligaties van opkomende markten bieden doorgaans een hoger rendement dan traditionele obligaties om twee belangrijke redenen: ze zijn doorgaans risicovoller dan obligaties uit meer ontwikkelde landen, en ontwikkelingslanden hebben de neiging om snel te groeien.
Een ETF voor opkomende markten stelt beleggers in staat om posities in obligaties van opkomende markten te diversifiëren, zoals een beleggingsfonds, maar het handelt als een aandeel. Als de onderliggende obligaties in de ETF het goed doen, doet de ETF dat ook (minus de kosten en uitgaven van het fonds).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
De iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ( EMBI Global Core Index. EMBI Global Core is een zeer brede, in US dollar luidende benchmark voor schuldpapier van opkomende markten. Bijna driekwart van de EMBI Global Core betreft staatsobligaties van opkomende landen, terwijl de rest gericht is op hoogrentende bedrijfsobligaties.iShares.
De iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF is het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerde weg naar hoogrentende vastrentende waarden. Het fonds heeft posities in 50 landen, waaronder in allocaties in Rusland, Mexico, Polen, Hongarije, Zuid-Afrika en de Filippijnen.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
De SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF ( EBND ) volgt de overheidsschuld voor opkomende markten. Het volgt ze ook in hun lokale valuta, wat volatiliteit en arbitragemogelijkheden toevoegt. Hoewel er een wisselkoersrisico aan de EBND is verbonden, kan de valutaconversie worden gebruikt als een afdekking tegen de Amerikaanse dollar, terwijl de huidige rendementen mogelijk worden verbeterd in omgevingen met een lage rente.
Het rendement van EBND zou over het algemeen moeten overeenkomen met de prijs- en opbrengstprestaties van zijn benchmark EM Local Currency Capped Index, minus vergoedingen en kosten. De kostenratio is 0,30%. Deze ETF is met name aantrekkelijk voor beleggers die posities willen in Brazilië.
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio
Een Invesco-uitgifte, de Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio ( PCY ), werd opgericht in oktober 2007. Deze ETF volgt de DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index, die doorgaans 80% van zijn onderliggende activa heeft in in dollar luidende overheidsschuld.
De trackingfunctie van de DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index is enigszins uniek. Alle staatsschulden in de index worden gekozen via een eigen indexmethodologie en vervolgens gemeten tegen het potentiële rendement van een theoretische portefeuille. De volledige portefeuille wordt elk kwartaal opnieuw in evenwicht gebracht. De PCY ETF heeft obligatieposities in meer dan 20 landen, waaronder Brazilië, Kroatië, Mexico, Litouwen, Colombia, Polen en Slovenië.
De ETF-kostenratio is slechts 0,50%. Beleggers dienen dit fonds in overweging te nemen als ze een zeer gediversifieerde en actief geherbalanceerde portefeuille willen met blootstelling aan vastrentende rendementen uit opkomende markten.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Vanguard heeft de Emerging Markets Government Bond ETF ( VWOB ) gecreëerd om de prestaties van de Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index te weerspiegelen. Alle onderliggende beleggingen van het fonds worden gekozen via een steekproefproces dat is ontworpen om de posities en de gemiddelde looptijd van de benchmark te weerspiegelen.
De VWOB ETF is een in US dollar luidend schuldfonds van opkomende markten, wat betekent dat het elke impact van wisselkoersrisico’s of valutavolatiliteit vermijdt. Het fonds heeft doorgaans schuldposities met een langere looptijd en is daardoor gevoeliger voor renteschommelingen. De VWOB heeft obligaties in Rusland, Mexico, Qatar, Colombia en Argentinië.
Zoals veel Vanguard ETF-aanbiedingen, heeft de Emerging Markets Government Bond ETF een lage kostenratio van slechts 0,25%. De VWOB is een goede optie voor beleggers die op zoek zijn naar passief beheerde posities in staatsschulden van opkomende markten.
Marktvectoren Opkomende markten Obligatie-ETF in lokale valuta
Van Eck heeft in 2010 de Market Vectors Emerging Markets Local Currency Bond ETF ( EMLC ) uitgegeven. Deze ETF streeft ernaar het rendement, vóór aftrek van vergoedingen en kosten, van de JPMorgan Government Bond Index – Global Core vast te leggen.
De EMLC ETF biedt beleggers blootstelling aan staatsobligaties van opkomende markten die luiden in lokale valuta’s. De EMLC biedt diversificatie buiten de Amerikaanse schuld. Het fonds, dat bijna $ 3 miljard aan beheerd vermogen heeft, is echter niet afgedekt tegen wisselkoersrisico’s.
De landenallocatie van de ETF omvat Brazilië, Thailand, Argentinië, Zuid-Afrika, Dominicaanse Republiek en Mexico. De overgrote meerderheid van de allocatiewegingen voor elk land is minder dan 1%, en de ETF heeft een kostenratio van 0,36%.