Totale teruggave
Wat is totaalrendement?
Bij het meten van prestaties is het totale rendement het werkelijke rendement van een investering of een pool van investeringen gedurende een bepaalde evaluatieperiode. Het totale rendement omvat rente, vermogenswinsten, dividenden en uitkeringen die over een bepaalde periode zijn gerealiseerd. Totaalrendement is goed voor twee rendementscategorieën: inkomen inclusief rente betaald door vastrentende beleggingen, uitkeringen of dividenden en vermogensgroei, die de verandering in de marktprijs van een actief vertegenwoordigen.
Belangrijkste leerpunten:
- Het totale rendement is het werkelijke rendement van een investering of een pool van investeringen over een bepaalde periode.
- Het totale rendement omvat rente, vermogenswinsten, dividenden en gerealiseerde uitkeringen.
- Het totale rendement wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde bedrag.
- Het totale rendement is een sterke maatstaf voor de algehele prestatie van een investering.
Inzicht in Total Return
Het totale rendement is het bedrag dat een belegger verdient aan een waardepapier over een specifieke periode, doorgaans één jaar, wanneer alle uitkeringen worden herbelegd. Het totale rendement wordt uitgedrukt als een percentage van het geïnvesteerde bedrag. Een totaal rendement van 20% betekent bijvoorbeeld dat het effect met 20% van de oorspronkelijke waarde is gestegen als gevolg van een prijsstijging, uitkering van dividenden (als een aandeel), coupons (als een obligatie) of meerwaarden (als een fonds). Het totale rendement is een sterke maatstaf voor de algehele prestatie van een investering.
Betekenis van totaalrendement
Enkele van de beste dividendaandelen hebben een laag groeipotentieel en produceren kleine meerwaarden. Het rendement van een investering alleen baseren op meerwaarden, houdt geen rekening met prijsstijgingen of andere methoden om de waarde van het aandeel te laten groeien. Een belegger koopt bijvoorbeeld aandelen van bedrijf B en de aandelenkoers stijgt met 24,5% in één jaar. Alleen al door de prijsverandering wint de belegger 24,5%. Aangezien bedrijf B in de loop van het jaar ook dividend heeft uitgekeerd, waardoor het rendement van het aandeel van 4,1% wordt toegevoegd aan de prijsverandering, is het gecombineerde rendement 28,6%.
Het totale rendement bepaalt de werkelijke groei van een investering in de loop van de tijd. Het is belangrijk om het grote geheel te evalueren en niet slechts één resultaatstatistiek bij het bepalen van een waardestijging.
Het totale rendement wordt gebruikt bij het analyseren van de historische prestaties van een bedrijf. Het berekenen van het verwachte toekomstige rendement stelt redelijke verwachtingen over de investeringen van een belegger en helpt bij het plannen van pensioen of andere behoeften.
Gemiddeld jaarlijks totaal rendement
Bij het analyseren van de prestaties van beleggingsfondsen moeten beleggers hun gemiddelde jaarlijkse totale rendement voor verschillende perioden analyseren. Het vergelijken van rendementen met een benchmark geeft aan hoe het fonds heeft gepresteerd ten opzichte van een index. Bij het analyseren van het gemiddelde jaarlijkse totaalrendement is het belangrijk om te onthouden:
- De cijfers weerspiegelen bijna altijd de herbelegging van dividenden en uitkeringen van vermogenswinst.
- Effecten van verkoopkosten kunnen al dan niet worden meegerekend. Deze informatie wordt echter bekendgemaakt met retournummers.
Voorbeeld van totaalrendement
Een belegger koopt 100 aandelen van Stock A voor $ 20 per aandeel voor een initiële waarde van $ 2.000. Voorraad A betaalt een dividend van 5% dat de belegger herbelegt door vijf extra aandelen te kopen. Na een jaar stijgt de aandelenkoers tot $ 22.
Om het totale rendement van de investering te berekenen, deelt de belegger de totale investeringswinsten (105 aandelen x $ 22 per aandeel = $ 2.310 huidige waarde – $ 2.000 initiële waarde = $ 310 totale winsten) door de initiële waarde van de investering ($ 2.000) en vermenigvuldigt zich met 100 om te converteren het antwoord op een percentage ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15,5%). Het totale rendement van de belegger is 15,5%.