Transactiedatum
Wat is de handelsdatum?
De transactiedatum is de maand, de dag en het jaar waarop een order op de markt wordt uitgevoerd. De transactiedatum is daarom de datum waarop een order om een effect te kopen, verkopen of anderszins te verhandelen wordt uitgevoerd. Voor alle soorten beleggingstransacties in de markt wordt een transactiedatum bepaald.
Handelsdata worden gevolgd door een afwikkelingsdatum, die na enige vertraging optreedt. De afwikkelingsdatum is wanneer de effecten legaal van eigenaar veranderen. Bij het definiëren van de tijd tussen de transactiedatum en de vereffeningsdatum is het gebruikelijk om T + dagen vertraging aan te duiden (bijv. T + 1, T + 2, T + 3 ), waarbij ‘T’ verwijst naar de transactiedatum.
Belangrijkste leerpunten
- De transactiedatum is de exacte dag waarop een order wordt uitgevoerd.
- Als een transactie wordt voltooid buiten de reguliere handelsuren, kan deze worden geboekt met een transactiedatum op de volgende werkdag.
- De afwikkelingsdatum markeert de datum en het tijdstip van de juridische overdracht van effecten tussen de koper en de verkoper.
- De vertraging tussen de transactiedatum en de afwikkelingsdatum verschilt van de ene waarde tot de andere.
Inzicht in handelsdatum
Een transactiedatum kan van toepassing zijn op de aankoop, verkoop of overdracht van elk type effect, inclusief obligaties, aandelen, deviezeninstrumenten , grondstoffen en futures. De exacte timing van de transactie is van invloed op de transactiedatum van een transactie.
De meeste transacties vinden plaats tijdens reguliere handelsuren en worden geregistreerd met de handelsdatum van de dag. Transacties die buiten de standaard markturen plaatsvinden, kunnen alternatieve handelsrapportage hebben. Transacties die worden uitgevoerd na het sluiten van de markt, worden doorgaans geregistreerd met een transactiedatum op de volgende dag.
Handelsdatum versus afwikkelingsdatum
De transactiedatum is een van de twee belangrijke datums die bij een transactie betrokken zijn. De transactiedatum registreert en start de transactie. De afwikkelingsdatum is de volgende stap in de transactie. De afwikkelingsdatum verschilt meestal van de transactiedatum. De afwikkelingsdatum is de datum waarop de overdracht tussen twee partijen wordt uitgevoerd. Het is vermeldenswaard dat de feitelijke juridische eigendom wordt overgedragen op de afwikkelingsdatum, niet op de transactiedatum.
De hoeveelheid tijd die verstrijkt tussen de transactiedatum en de afwikkelingsdatum is afhankelijk van het handelsinstrument en staat bekend als de afwikkelingsperiode. De afwikkelingstermijn wordt genoteerd als T + het aantal dagen tot afwikkeling. Sommige instrumenten, zoals depositocertificaten (CD’s), hebben afwikkelingsdatums die gelijk zijn aan de transactiedatum. Beleggingsfondsen kunnen een dag na de transactiedatum worden vereffend. In september 2017 heeft de Securities and Exchange Commission de T + 2-schikking voor de meeste effecten vastgesteld. T + 2-schikking heeft betrekking op aandelen, obligaties, gemeentelijke effecten, op de beurs verhandelde fondsen, bepaalde onderlinge fondsen en commanditaire vennootschappen die op een beurs worden verhandeld.
Hoewel zeldzaam, zijn er twee manieren waarop nederzettingen kunnen mislukken. De eerste wordt een lange mislukking genoemd, waarbij de koper niet over voldoende geld beschikt om te betalen voor de aandelen die op de transactiedatum zijn gekocht. De tweede wordt een short-fail genoemd, die optreedt wanneer de verkoper niet over de noodzakelijke zekerheden beschikt op de afwikkelingsdatum
Voorbeeld van een handelsdatum
Bekijk het volgende voorbeeld om het handelsproces en de transactiedatum beter te begrijpen. Een belegger koopt 10 aandelen van een aandeel van zijn brokerage trading platform op dinsdag 5 december 2019, tijdens standaard handelsuren. De aankoop van de investeerder start de transactie en ontvangt een transactiedatum van 5 december 2019.
De verwerkingstijd voor de afwikkeling van de meeste beursgenoteerde aandelen is twee dagen, zodat de koper de aandelen officieel zou ontvangen op zijn handelsrekening in T + 2, wat neerkomt op een afwikkelingsdatum van donderdag 7 december 2019.