Definitie en gebruik van trailing stop
Wat is een trailing stop?
Een trailing stop is een wijziging van een typische stoporder die kan worden ingesteld op een bepaald percentage of dollarbedrag dat afwijkt van de huidige marktprijs van een effect. Voor een longpositie plaatst een belegger een trailing stop loss onder de huidige marktprijs. Voor een shortpositie plaatst een belegger de trailing stop boven de huidige marktprijs.
Een trailing stop is bedoeld om winsten te beschermen door een transactie in staat te stellen open te blijvenen te blijven profiteren zolang de prijs in het voordeel van de investeerder beweegt. De order sluit de transactie als de prijs van richting verandert met een bepaald percentage of een bepaald bedrag in dollars.
Een trailing stop wordt doorgaans geplaatst op hetzelfde moment dat de initiële transactie wordt geplaatst, hoewel deze ook na de transactie kan worden geplaatst.
Belangrijkste leerpunten
- Een trailing stop is bedoeld om winsten vast te leggen of verliezen te beperken wanneer een transactie gunstig beweegt.
- Trailing stops bewegen alleen als de prijs gunstig beweegt. Als het eenmaal beweegt om winst vast te leggen of een verlies te verminderen, beweegt het niet terug in de andere richting.
- Een trailing stop is een stoporder en heeft als extra optie een limietorder of een marktorder te zijn.
- Een van de belangrijkste overwegingen voor een trailing stop-order is of het een percentage of een vast bedrag in dollars is en met hoeveel het achterloopt op de prijs.
Inzicht in de Trailing Stop
Trailing stops bewegen slechts in één richting omdat ze zijn ontworpen om winst vast te leggen of verliezen te beperken. Als een trailing stop loss van 10% wordt toegevoegd aan een longpositie, wordt een verkooptransactie uitgegeven als de prijs na aankoop 10% lager is dan de piekprijs. De trailing stop schuift pas omhoog als er een nieuwe piek is vastgesteld. Als de trailing stop eenmaal omhoog is geschoven, kan deze niet meer naar beneden.
Een trailing stop is flexibeler dan een vaste stop-loss-order, omdat deze automatisch de koersrichting van het aandeel volgt en niet handmatig hoeft te worden gereset zoals de vaste stop-loss.
Beleggers kunnen trailing stops gebruiken in elke activaklasse, ervan uitgaande dat de broker dat ordertype levert voor de markt die wordt verhandeld. Trailing stops kunnen worden ingesteld als limietorders of marktorders.
Handelen met trailing stoporders
De sleutel tot het succesvol gebruiken van een trailing stop is om deze in te stellen op een niveau dat niet te strak en niet te breed is. Het plaatsen van een te krap trailing stop loss zou kunnen betekenen dat de trailing stop wordt geactiveerd door een normale dagelijkse marktbeweging en dat de transactie dus geen ruimte heeft om in de richting van de handelaar te bewegen. Een te krap stop-loss resulteert meestal in een verliezende transactie, zij het een kleine. Een te grote trailing stop wordt niet veroorzaakt door normale marktbewegingen, maar het betekent wel dat de handelaar het risico op onnodig grote verliezen neemt of meer winst opgeeft dan nodig is.
Terwijl trailing stops winst vastleggen en verliezen beperken, is het moeilijk om de ideale trailing stop afstand vast te stellen. Er is geen ideale afstand omdat markten en de manier waarop aandelen bewegen voortdurend veranderen. Desondanks zijn trailing stops effectieve tools. Elke exit-methode heeft zijn voor- en nadelen.
Voorbeeld uit de echte wereld
Stel dat u Alphabet Inc. ( teruglopen voordat hij weer omhoog gaat. Deze eerdere bewegingen kunnen helpen bij het bepalen van het percentage dat moet worden gebruikt voor een trailing stop.
Het kiezen van 3%, of zelfs 5%, is misschien te krap. Zelfs kleine terugtrekkingen hebben de neiging om meer te bewegen, wat betekent dat de transactie waarschijnlijk wordt gestopt door de trailing stop voordat de prijs de kans krijgt om hoger te gaan.
Het kiezen van een trailing stop van 20% is overdreven. Op basis van de recente trends is de gemiddelde terugval ongeveer 6%, met grotere in de buurt van 8%.
Een beter trailing stop loss zou 10% tot 12% zijn. Dit geeft de handel de ruimte om te bewegen, maar krijgt de handelaar er ook snel uit als de prijs met meer dan 12% daalt. Een daling van 10% tot 12% is groter dan een typische terugval, wat betekent dat er iets belangrijkers aan de hand zou kunnen zijn – dit kan voornamelijk een trendomkering zijn in plaats van alleen een terugval.
Met een trailing stop van 10% voert uw broker een verkooporder uit als de prijs 10% onder uw aankoopprijs daalt. Dit is $ 900. Als de prijs na aankoop nooit boven de $ 1.000 komt, blijft uw stop loss $ 900. Als de prijs $ 1.010 bereikt, zal uw stop loss omhoog gaan naar $ 909, wat 10% onder $ 1.010 is. Als het aandeel stijgt naar $ 1250, zal uw makelaar een order uitvoeren om te verkopen als de prijs daalt tot $ 1.125. Als de prijs begint te dalen van $ 1.250 en niet meer omhoog gaat, blijft uw trailing stop-order $ 1.125, en als de prijs daalt tot die prijs, zal de broker namens u een verkooporder invoeren.
De ideale trailing stop loss zal in de loop van de tijd veranderen. Tijdens meer vluchtige periodes is een bredere trailing stop een betere gok. Tijdens rustigere tijden, of in een zeer stabiele voorraad, kan een strakkere trailing stop loss effectief zijn. Dat gezegd hebbende, als er eenmaal een trailing stop loss is ingesteld voor een individuele transactie, moet deze worden behouden zoals hij is. Een veel voorkomende handelsfout is om het risico eenmaal in een transactie te vergroten om verliezen te voorkomen. Dit wordt verliesaversie genoemd en het kan een handelsaccount snel verlammen.
Veel Gestelde Vragen
Waarom zou ik een trailing stop gebruiken?
Handelaren en investeerders kunnen de effectiviteit van een stop-loss vergroten door deze te combineren met een trailing stop, een handelsorder waarbij de stop-loss-prijs niet is vastgesteld op een enkel, absoluut dollarbedrag, maar eerder op een bepaald bedrag. percentage of dollarbedrag onder de huidige marktprijs die voortdurend wordt herzien naarmate de markt stijgt (voor een longpositie). Trailing stops kunnen worden gebruikt bij aandelen, optie- en futuresbeurzen die traditionele stop-loss-orders ondersteunen.
Hoe werkt een trailing stop?
Wanneer de prijs van een effect met een trailing stop stijgt, “sleept” het de trailing stop mee. Wanneer de prijs dan eindelijk stopt met stijgen, blijft de nieuwe stop-loss-prijs op het niveau waarnaar het werd gesleept, waardoor automatisch de keerzijde van een belegger wordt beschermd, terwijl de winst wordt vergrendeld wanneer de prijs nieuwe hoogtepunten bereikt. Veel online makelaars bieden deze service zonder extra kosten.
Hoe kan marktpsychologie mij helpen met trailing stops?
Tijdens tijdelijke prijsdalingen is het cruciaal om de impuls te weerstaan om uw trailing stop te resetten, anders kan uw effectieve stop-loss lager uitvallen dan verwacht. Op dezelfde manier is het raadzaam om een trailing stop-loss in te houden als je momentum een piek in de hitlijsten ziet, vooral als het aandeel een nieuwe high bereikt. De beslissing hoe u de exitpunten van uw posities bepaalt, hangt af van hoe conservatief u als handelaar bent. Als u de neiging hebt agressief te zijn, kunt u uw winstgevendheid en aanvaardbare verliezen bepalen door middel van een minder nauwkeurige benadering, zoals het instellen van trailing stops op basis van fundamentele criteria. Slimme handelaren behouden altijd de mogelijkheid om op elk moment een positie te sluiten door een verkooporder op de markt in te dienen.