Schatkist DRIP
Wat is een Treasury DRIP?
Een treasury drip-afkorting voor “treasury herbelegging van dividend plan” -is een plan waarbij de beleggers automatisch herinvesteren hun dividenduitkeringen in nieuwe aandelen direct te kopen van het bedrijf eigen aandelen.
Treasury DRIP ’s geven beleggers vaak recht op een kleine korting op de gekochte aandelen, doorgaans variërend van 2 tot 4%. Treasury DRIP’s verschillen van markt DRIP’s, waarbij de dividenden worden herbelegd op aandelen die op de open markt zijn gekocht.
Belangrijkste leerpunten
- Een treasury DRIP is een plan waarbij beleggers hun dividendbetalingen automatisch herinvesteren in nieuwe aandelen.
- Deze plannen kunnen beleggers helpen hun posities te vergroten met minimale kosten, soms met een korting op de heersende marktwaarde.
- DRIP’s zijn verkrijgbaar bij honderden beursgenoteerde bedrijven, waaronder enkele van ’s werelds grootste en meest vooraanstaande bedrijven.
Hoe Treasury DRIP’s werken
Treasury DRIP’s zijn vrijwillige plannen waarbij een belegger ervoor kan kiezen om zijn dividendbetalingen automatisch te laten herbeleggen in de aandelen van de uitgevende onderneming. Het woord “schatkist” verwijst naar het feit dat de aandelen die worden gekocht, afkomstig zijn van de eigen voorraad eigen aandelen van het bedrijf, en niet van andere aandeelhouders op de secundaire markt.
De belangrijkste aantrekkingskracht van DRIP’s in het algemeen is dat ze beleggers kunnen helpen hun positie in een bepaald aandeel gestaag uit te breiden, terwijl ze ook de makelaarskosten tot een minimum kunnen beperken. Natuurlijk zullen beleggers doorgaans alleen voor deze programma’s kiezen als ze geloven in de langetermijnvooruitzichten van de uitgevende onderneming. Beleggers die niet bijzonder optimistisch zijn over het uitgevende bedrijf, zullen er waarschijnlijk de voorkeur aan geven hun dividenden in contanten te ontvangen en de opbrengsten simpelweg elders te investeren.
Een ander voordeel van met name treasury DRIP’s is dat ze vaak een gereduceerde prijs bieden op de gekochte aandelen. Zelfs een bescheiden korting, zoals 2-4%, kan een aanzienlijk effect hebben wanneer deze over meerdere jaren wordt verergerd. Vanuit het perspectief van de uitgevende onderneming kunnen deze programma’s een loyale en stabiele aandeelhoudersbasis helpen aanmoedigen, waardoor hun kosten voor investor relations worden verlaagd en mogelijk ook de volatiliteit van hun aandelenkoers wordt verminderd. Dergelijke bedrijven zijn wellicht beter gepositioneerd om strategische langetermijnplannen uit te voeren, in plaats van zich voornamelijk te concentreren op financiële resultaten op korte termijn.
Voorbeeld uit de echte wereld van een Treasury DRIP
Tegenwoordig hebben beleggers die op zoek zijn naar inkomsten die een of meer DRIP’s aan hun portefeuille willen toevoegen, honderden opties om uit te kiezen, waaronder verschillende bedrijven die tot de belangrijkste leiders in hun sector behoren.
Prominente voorbeelden zijn onder meer Qualcomm ( QCOM ), Cisco Systems ( CSCO ) en IBM ( IBM ) in de technologiesector; ExxonMobile ( XOM ) en Edison International ( EIX ) in de energiesector; Procter & Gamble ( PG ) en Hasbro ( HAS ) in de sector consumentenproducten; en Discover Financial Services ( DFS ) en JPMorgan Chase ( JPM ) in de financiële sector.
Naast het rechtstreeks opzetten van een DRIP bij de uitgevende onderneming, kunnen beleggers dit ook doen door gebruik te maken van een beursvennootschap. DRIP’s die op deze manier zijn geconfigureerd, houden over het algemeen echter geen kortingstarief op de aandelenaankopen in en kunnen zelfs vereisen dat provisies aan de makelaar worden betaald. Om deze reden proberen beleggers over het algemeen hun DRIP’s waar mogelijk rechtstreeks bij de uitgevende onderneming te vestigen.