Drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde (TEMA)
Wat is het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde – TEMA?
Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde is ontworpen om prijsschommelingen af te vlakken, waardoor het gemakkelijker wordt om trends te identificeren zonder de vertraging die gepaard gaat met traditionele voortschrijdende gemiddelden (MA). Het doet dit door meerdere exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van de oorspronkelijke EMA te nemen en een deel van de vertraging af te trekken.
De TEMA wordt gebruikt zoals andere MA’s. Het kan helpen bij het identificeren van trendrichting, het signaleren van potentiële korte-termijnveranderingen of terugval, en het bieden van ondersteuning of weerstand. De TEMA kan worden vergeleken met het dubbel exponentieel voortschrijdend gemiddelde (DEMA).
Belangrijkste leerpunten
- Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde (TEMA) reageert sneller op prijsveranderingen op korte termijn dan een normaal exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA).
- Wanneer de prijs hoger is dan TEMA, helpt dit bij het bevestigen van een opwaartse trend; wanneer de prijs lager is dan TEMA, helpt dit om een neerwaartse trend te bevestigen.
- Wanneer de prijs door TEMA naar beneden kruist, kan dit erop wijzen dat de prijs terugtrekt of naar beneden gaat. Wanneer de prijs boven TEMA komt, kan een prijsstijging beginnen.
Formule en berekening voor TEMA
- Kies een terugblikperiode. Dit is het aantal perioden dat in de eerste EMA wordt meegerekend. Met een kleiner aantal periodes, zoals 10, zal de EMA de prijs nauwlettend volgen en kortetermijntrends benadrukken. Met een grotere terugblikperiode, zoals 100, zal de EMA de prijs niet zo nauwkeurig volgen en zal de trend op langere termijn onder de aandacht worden gebracht.
- Bereken de EMA voor de terugblikperiode. Dit is EMA1.
- Bereken de EMA van EMA1 met dezelfde overzichtsperiode. Als u bijvoorbeeld 15 perioden gebruikt voor EMA1, gebruikt u ook 15 in deze stap. Dit is EMA2.
- Bereken de EMA van EMA2, gebruikmakend van dezelfde lookback-periode als voorheen.
- Plug EMA1, EMA2 en EMA3 in de TEMA-formule om het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde te berekenen.
Wat zegt de TEMA u?
De TEMA reageert sneller op prijsveranderingen dan een traditionele MA of EMA. Dit komt doordat een deel van de vertraging in de berekening is afgetrokken.
Een TEMA kan op dezelfde manieren worden gebruikt als andere soorten voortschrijdende gemiddelden. Hoofdzakelijk geeft de richting waarin TEMA is gehoekt de korte-termijn (gemiddelde) prijsrichting aan. Als de lijn schuin omhoog gaat, betekent dit dat de prijs omhoog gaat. Als het naar beneden is gekanteld, gaat de prijs naar beneden. Er zit nog steeds een kleine vertraging in de indicator, dus als de prijzen snel veranderen, verandert de hoek mogelijk niet onmiddellijk van hoek. Ook, hoe groter de terugblikperiode, hoe langzamer de TEMA zal zijn in het veranderen van hoek wanneer de prijs van richting verandert.
TEMA en trendrichting
De locatie van TEMA ten opzichte van de prijs geeft ook aanwijzingen over de trendrichting. Over het algemeen helpt het, wanneer de prijs boven de TEMA ligt, te bevestigen dat de prijs voor die terugblikperiode stijgt. Wanneer de prijs onder de TEMA ligt, helpt dit om te bevestigen dat de prijs daalt voor die lookback-periode. Dat gezegd hebbende, moet een terugblikperiode worden gekozen, zodat dit meestal het geval is. Daarom is het aan de handelaar om de juiste terugblikperiode te kiezen voor het activum dat hij verhandelt als hij van plan is de TEMA te gebruiken om trends te helpen identificeren.
Als de TEMA kan helpen bij het identificeren van de trendrichting, dan kan het ook helpen bij het identificeren van trendveranderingen wanneer de prijs door het drievoudige exponentiële voortschrijdend gemiddelde beweegt. Als de prijs boven het gemiddelde ligt en vervolgens daalt, kan dat erop wijzen dat de uptrend aan het omkeren is, of in ieder geval dat de prijs een pullback-fase ingaat. Als de prijs onder het gemiddelde ligt en er vervolgens bovenuit beweegt, geeft dat aan dat de prijs aan het stijgen is. Dergelijke crossover signalen kunnen worden gebruikt om te helpen beslissen of posities moeten worden betreden of verlaten.
TEMA voor steun en weerstand
De TEMA kan ook ondersteuning of weerstand bieden voor de prijs. Als de prijs bijvoorbeeld in het algemeen stijgt, kan deze bij terugtrekkingen dalen tot de TEMA, en dan kan het lijken alsof de prijs erop terugkaatst en blijft stijgen. Deze beweging is afhankelijk van de juiste terugblikperiode voor het actief. Als de TEMA voor dit doel werd gebruikt, had deze in het verleden al ondersteuning en weerstand moeten bieden. Als de indicator in het verleden geen steun of weerstand bood, zal dat in de toekomst waarschijnlijk niet gebeuren.
Ten slotte gebruiken sommige handelaren TEMA, meestal met een korte terugblikperiode, als alternatief voor de prijs zelf. De enkele lijn filtert veel van de ruis weg op traditionele kandelaars of staafdiagrammen. Een lijndiagram zou in dit opzicht ook werken.
TEMA versus het dubbel exponentieel voortschrijdend gemiddelde
Beide indicatoren zijn bedoeld om de vertraging die inherent is aan op gemiddelden gebaseerde indicatoren te verminderen. De TEMA vermindert lag meer dan het dubbel exponentieel voortschrijdend gemiddelde (DEMA). De formule voor de DEMA is anders, wat betekent dat het de handelaar iets andere informatie en signalen zal geven. Het wordt berekend door de EMA van prijs met twee te vermenigvuldigen en vervolgens een EMA van de oorspronkelijke EMA af te trekken.
Beperkingen van het gebruik van de TEMA
Hoewel de TEMA de vertraging vermindert, erft hij nog steeds enkele van de traditionele problemen van andere voortschrijdende gemiddelden. MA’s zijn voornamelijk nuttig in trending markten, wanneer de prijs aanhoudende bewegingen in de ene of de andere richting maakt. Tijdens schokkerige tijden, wanneer de prijs heen en weer schommelt, kan de MA of TEMA weinig inzicht geven en valse signalen genereren , aangezien cross-overs mogelijk niet resulteren in een aanhoudende beweging zolang de prijs binnen het bereik blijft.
Het verminderen van lag kan sommige handelaren ten goede komen, maar anderen niet. Sommige handelaren geven er de voorkeur aan dat hun indicatoren achterblijven, omdat ze niet willen dat hun indicator op elke prijsverandering reageert. Omdat de TEMA sneller reageert op prijsveranderingen, zal hij de prijs beter volgen dan bijvoorbeeld een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA). Maar dat betekent ook dat de prijs de TEMA kan passeren met een kleinere prijsbeweging dan nodig is om de SMA te passeren. Beleggers willen doorgaans niet actief handelen, dus ze willen niet uit hun positie worden geschud, tenzij er een significante trendverandering is.
Het ene type MA is niet beter dan het andere. Welke u moet gebruiken, hangt af van uw persoonlijke voorkeur en wat het beste werkt voor de strategie die iemand gebruikt.
De TEMA kan het beste worden gebruikt in combinatie met andere vormen van analyse, zoals analyse van prijsacties, andere technische indicatoren en fundamentele analyse.
Voorbeeld uit de echte wereld van TEMA
Hier is een voorbeeld van een drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde toegepast op de SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) -grafiek.
Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde verzacht de prijsactie. De hoek van de TEMA helpt bij het identificeren van de algemene trendrichting, zelfs tijdens het dagelijkse lawaai van kleine prijsschommelingen.