Werkelijke rentekosten (TIC)
Wat zijn werkelijke rentekosten (TIC)?
Werkelijke rentekosten (TIC) zijn de werkelijke (totale of werkelijke) kosten voor het aangaan van een lening. Werkelijke rentekosten omvatten alle bijkomende vergoedingen en kosten, zoals financieringskosten, mogelijke late vergoedingen, kortingspunten en vooruitbetaalde rente, samen met factoren die verband houden met de tijdswaarde van geld (TMV).
Omdat TIC vaak wordt gebruikt bij het aanbieden van gemeentelijke obligaties, kan het ook de “werkelijke kosten” betekenen voor het uitgeven van een obligatie. Soms verwijst TIC naar de ‘Canadese rentekosten’ van een obligatie.
Wat vertellen werkelijke rentekosten u?
Voor obligaties wordt de werkelijke rentekost gedefinieerd als de rentevoet die nodig is om de verschuldigde bedragen op de respectievelijke data van de hoofdsom en de rentebetaling te disconteren op de ontvangen aankoopprijs voor de nieuwe uitgifte van obligaties. De rente wordt verondersteld halfjaarlijks te worden samengesteld. TIC-berekeningen leveren een cijfer op dat enigszins afwijkt van de netto rentekosten (NIC) -methode, omdat TIC de tijdswaarde van geld in aanmerking neemt, terwijl NIC dat niet doet.
Belangrijkste leerpunten
- Werkelijke rentekosten (TIC) zijn de werkelijke totale kosten voor het aangaan van een lening.
- TIC is vergelijkbaar met de netto rentekosten (NIC) in die zin dat het rekening houdt met vergoedingen en kosten; maar in tegenstelling tot NIC zijn de totale rentekosten ook verantwoordelijk voor de tijdswaarde van geld (TVM).
- De federale Truth in Lending Act vereist dat kredietverstrekkers de werkelijke kredietkosten aan hun leners en potentiële leners openbaar maken in een overeenkomst voor consumentenleningen.
Hoe te onderscheiden of een lening werkelijke rentekosten onthult
Met consumenten krediet en commercial finance, in het bijzonder, is het gebruikelijk om een teaser of aanbiedingstarief zien dat biedt 0% rente gedurende zes maanden of iets in die zin. Advertenties zoals deze bevatten vaak een clausule in kleine lettertjes die zoiets zegt als: “Als u de hoofdsom niet volledig betaalt vóór de vervalperiode, zal uw rentetarief stijgen.”
Hier is de werkelijke rentekost van deze financieringsoptie onmogelijk vooraf te bepalen.
Werkelijke rentekosten en transparantie
De federale Truth in Lending Act (TILA) vereist dat kredietverstrekkers de TIC aan hun leners en potentiële leners bekendmaken in een overeenkomst voor consumentenleningen, waardoor wordt voorkomen dat kredietverstrekkers misleidende uitspraken doen over de werkelijke kosten van het lenen van hen. Deze kosten moeten worden berekend door middel van een standaardformule waarin rente, vergoedingen en andere kosten zijn opgenomen.
Consumentenbelangenorganisaties hebben veel gedaan om de financiële kennis rond krediet te vergroten, maar slimme marketeers kunnen vaak creatieve manieren vinden om de kleine lettertjes te omzeilen bij het berekenen van de werkelijke rentekosten.
De werkelijke rentekosten berekenen
Afhankelijk van de financieringsmethode kunnen de werkelijke rentekosten op een aantal manieren worden berekend. Als een hypothetisch voorbeeld, als de nettorentekosten op een autolening $ 3.000 bedragen en over 12 maanden verschuldigd zijn, dan zouden de werkelijke rentekosten de tijdswaarde van geld verklaren door dat bedrag te verdisconteren naar het heden. Als we aannemen dat de juiste disconteringsvoet 10% is, dan zou de TIC als volgt zijn:
